我国电商代运营行业竞争格局清晰，龙头公司品类拓展式成长成关键

目前电商代运营行业整合仍在继续，但是已经初步形成了较为清晰的行业竞争格局。行业壁垒助头部公司具备竞争优势，行业绝对龙头宝尊电商占据超过 20%的市场份额；剩余不到80%的市场份额里有超过 1000 家品牌电商服务商，平均每家市占率低于不到0.1%。由于电商代运营服务行业在资金、技术、人才以及资源上具有一定的行业壁垒，尽管行业整合仍在继续，头部公司具备竞争优势，头部集中、行业划分为三层的竞争格局已经初步形成。具体来说：

1）第一梯队：宝尊电商依靠强大的规模化优势、丰富的增值服务占据行业的绝对龙头地位。宝尊电商的客户大多是顶尖海内外品牌，这类客户市场空间广阔，最看重规模化优势，而宝尊凭借自身的市场控制力与上游品牌、下游仓储物流供应商都享有较强的议价能力。

数据显示，第一梯队电商代运营公司的 GMV 整体占比在 2018 年达到 32.1%，且第一梯队 GMV 在品牌电商服务市场中占比呈现上升趋势。

2）第二梯队：是丽人丽妆、壹网壹创、若羽臣、杭州悠可等在某些专业领域建立起专业优势的电商代运营公司，凭借优势品牌资源实现业绩高增长的专业型代运营龙头。对于具体专业品类（如母婴、美妆、快消品）来讲，如果电商代运营公司在这些品类上建立起自身的优势，就会形成良好的竞争壁垒，在深耕品类中获取良好发展。根据艾瑞咨询数据，第二梯队电商代运营公司的 GMV 整体占比在 2018 年达到 31.5%。

3）第三梯队：第三梯队则主要为不知名的小型代运营公司。这一梯队的公司以服务国内品牌或者区域品牌为主，主要运营品类集中在大众服饰、3C 产品等领域。由于公司合作的品牌数量及品牌质量实力有限，因此公司之间竞争激烈，淘汰更新率高。根据艾瑞咨询数据，第三梯队电商代运营公司的 GMV 整体占比在 2018 年达到 36.4%。

尽管各梯队在 GMV 整体占比上势均力敌，但是电商代运营行业整体格局是宝尊电商绝对领先，细分品类里群雄并起。

2018年品牌电商服务行业市场竞争格局

资料来源：艾瑞咨询

第一梯队GMV占比持续增加

资料来源：艾瑞咨询

行业龙头不断拓展细分品类，品类拓展式成长或成龙头发展关键驱动因素之一。在以宝尊电商为代表的电商代运营第一梯队主要是综合性代运营商，设计品类包含了快消、 3C、服饰鞋履、 汽车和家电等，涵盖范围广阔全面；处于第二梯队的其余代运营商，原本深耕垂直品类，现在逐步开始做细分市场的拓展，例如丽人丽妆从美妆个护拓展至食品饮料、母婴等，若羽臣从母婴拓展至保健品、美妆等。品类拓展或将在未来成为电商代运营行业龙头企业成长的关键驱动力之一。

电商代运营行业龙头不断拓展细分品类，驱动企业成长发展

资料来源：公开资料