2020年我国电商代运营行业现状：业务模式多元化，竞争格局一超多强
——电商代运营主要服务平台为天猫，主要产品品类包括美妆、服饰、 3 C 家电
从互联网零售B2C市场交易份额来看，目前形成了以天猫为主，多个电商平台并存的局面。2018H1天猫和京东在B2C市场交易份额占比分别为55.0%和25.2%，位居第一和第二，拼多多、唯品会、苏宁易购等平台紧随其后。因此，电商代运营的主要服务平台在天猫。
2018H1我国互联网零售B2C市场交易份额
来源：艾瑞
从主要服务品类来看，2019年电商服务商主要服务品牌为美妆、服饰和3C家电，在全部服务品牌数量中占比分别达到20.9%、18.9%、17.2%，此外食品饮料、家装家居、母婴等品类占比也达到7%以上。
2019年服务商主要服务品类品牌数量占比
来源：艾瑞
——行业格局：宝尊电商绝对领先，细分品类群雄并起
电商代运营行业由于具备一定的资金、技术以及资源壁垒，头部公司具备竞争优势，呈现头部集中的竞争格局。根据艾瑞咨询的数据，第一梯队四家电商代运营公司的GMV整体占比达到32.1%。
2018年中国品牌电商服务市场竞争格局
来源：艾瑞
目前电商代运营行业整合仍在继续，但是已经初步形成了较为清晰的行业竞争格局：
1）第一层级是宝尊电商，依靠强大的规模化优势、丰富的增值服务占据行业的绝对龙头地位。宝尊电商的客户大多是顶尖海内外品牌，这类客户市场空间广阔，最看重规模化优势，而宝尊凭借自身的市场控制力与上游品牌、下游仓储物流供应商都享有较强的议价能力。
2）第二层级是丽人丽妆、凯诘电商、壹网壹创、百秋电商、礼尚信息、若羽臣、杭州悠可等在某些专业领域建立起专业优势，凭借优势品牌资源实现业绩高增长的专业型代运营龙头。对于某些品类（如母婴、奢侈品、美妆、快消品）来讲，消费者具有鲜明的特性，而供应链资源也相对特殊，如果在这些品类上建立起自身的供应链优势以及运营优势，就会形成自己的竞争壁垒。第二层级的代运营公司往往把精力聚焦在某一个或者某几个品类上，而且这些品类大多符合消费升级趋势，线上拓展还有较大空间。此外，这一层级业绩较好的代运营公司服务的客户主要是海外品牌，海外客户一方面契约精神较好，合作较为顺畅；另一方面人力成本比国内高很多，且不清楚国内电商的运营技巧，对电商代运营公司的依赖性较强；第三方面是海外品牌本身知名度、质量较好，市场空间相对较大，业绩、现金流也很稳定。
3）第三层级是不知名的小型代运营公司，这些公司大多单纯从事网店运营外包业务，服务效率较低，缺乏品牌资源，因此经营较为困难，逐渐退出市场。这一类电商代运营公司以服务国内品牌或者区域品牌为主，主要运营品类集中在大众服饰、3C产品等领域。因为这些品类的线上可拓展空间较为有限，品牌自身的经营情况一般，所以行业竞争异常激烈。
从行业内主要代运营公司的资本背景来看，目前宝尊电商在美股上市，壹网壹创在创业板上市，丽人丽妆及若羽臣均拟在A股上市。宝尊电商和丽人丽妆均为阿里巴巴参股企业，朗姿股份持有若羽臣16.43%股权，安正时尚持有礼尚信息70%股权，歌力思持有百秋网络75%股权，中信资本持有杭州悠可100%股权。
电商企业简介
资料来源：公开资料整理
从营收、净利润以及运营品牌数来看，宝尊电商处于绝对领先地位，2018年营收和净利润分别达到53.9亿和2.7亿，运营品牌数量达到了185个，而第二名的丽人丽妆营收和净利润为36.2亿和2.5亿，运营品牌数量为40个。
2016-2018各电商代运营公司营收（亿元）
来源：wind
2016-2018各电商代运营公司净利润（亿元）
来源：wind
2016-2018各电商代运营公司服务品牌数
来源：wind
头部电商代运营公司主要依靠主流电商平台资源、品牌资源、增值服务能力、资金实力、成熟的线上运营及线下仓储物流系统打造核心竞争壁垒。
主流电商平台资源：在线上流量红利见顶，获客成本逐步提高的情况下，品牌线上业务运营除凭借自身实力获取流量外，借助电商平台引流推进销售成为重要举措之一。拥有主流电商平台资本背景的电商代运营商往往能获得平台资源倾斜，在市场竞争中占据优势地位。
品牌资源：优质品牌自带流量，与优质品牌合资可以使电商代运营企业伴随品牌的成长而成长，拥有稀缺品牌资源的多少往往决定了代运营企业未来一段时间内的扩张潜力。
增值服务能力：增值服务主要依赖代运营企业对消费市场的专业化理解和把握能力上。代运营公司对相关品类的线上消费市场非常熟悉，拥有大量的消费数据，所以在商品企划、市场分析方面能够给品牌商提供诸多类型的深度服务。。
资金实力：电商代运营业务模式中的线上经销、分销等业务要求代运营企业从品牌方采购商品自行销售，代运营企业需要承担商品采购、店铺运营、营销推广和人力成本，资金实力比较强的代运营企业才能实现较大的业务规模，与品牌形成较为稳定的合作关系。
成熟的线上运营及线下仓储物流系统：电商代运营企业核心竞争力之一是其线上运营系统以及线下仓储物流系统，线上运营系统包括企业管理系统（ERP）、客户管理系统（CRM）、仓储物流管理系统（WMS）等等。仓储物流系统则是实现销售的重要保证。线上运营系统和线下仓储物流系统的搭建需要长期投入和维护，规模效应明显，能够形成有效的竞争壁垒。
