2021年我国吸油烟机市场竞争格局：对比白电格局分散，行业集中度将持续提升

对比白电，吸油烟机行业集中度偏低。1）根据产业在线数据，2020年吸油烟机行业销量CR4（老板、方太、美的、华帝）为52.05%，对比2020年冰箱、空调、洗衣机CR4为67.13%、84.87%、69.50%存在较大提升空间。2）高端厨电企业老板、方太是我国吸油烟机龙头企业，2020年老板、方天销额市占率分别为10.16%、9.16%，而长尾品牌的市场份额为35.04%。

对比白电吸油烟机行业集中度偏低

资料来源：产业在线

吸油烟机销售量CR4为52.05%，长尾品牌份额35.04%

资料来源：产业在线

产品技术壁垒低、头部企业错位竞争是现阶段吸油烟机行业集中度偏低的主要原因。吸油烟机产品的结构主要由主要有机壳、风道、风机、止回阀、集排油装置、照明装置、电源开关和电源线等构成，结构简单、生产难度不大。根据测算，完整的吸油烟机产品共有21个五金零部件组成，产品结构相比冰箱、洗衣机等白电产品简单，且吸力、风量等性能容易被效仿。因此，长尾品牌更容易以低成本达到量产，导致吸油烟机市场腰尾部的同质化竞争严重。截至2020年末吸油烟机市场共有202个品牌参与竞争，而参与市场竞争的白电品牌数量不超过100个。

吸油烟机头部企业定位高端，错位竞争。不同于白电龙头海尔、美的大众化的品牌定位，油烟机头部企业老板、方太定位高端，主打高端消费人群，消费人群范围不及头部白电企业。2021年1-8月份老板、方太线下吸油烟机终端零售均价分别为4,624、4,808元，对比吸油烟机行业均价3,581元，远高于行业均价。由于吸油烟机头部企业定位高端、错位竞争，导致吸油烟机行业集中度偏低。

老板、方太吸线下吸油烟机均价与行业对比（21.1-9月）

资料来源：中怡康

纵观吸油烟机产业链，分析认为吸油烟机行业集中度会持续提升。

1）原材料端：有色金属价格上升推动烟机行业出清。截至2021年9月，铜现货结算价年涨幅为17.96%，铝现货结算价年涨幅为43.43%，长尾品牌难以应对有色金属大幅度上升，相对行业头部企业在产品涨价的话语权低。

2）产品端：头部烟机整机制造企业工业设计能力强大、技术领先提升用户体验、附加功能提升产品附加值，抬升吸油烟机产品壁垒。

3）渠道端：自2018年以来，厨电销售渠道越来越分散，头部企业有足够的研发能力在不同渠道布置品类，同时品牌力帮助其在各个渠道快速提升知名度。精装房和整装市场规模快速提升，头部厨电企业与头部地产商、橱柜公司、家装公司合作。下沉渠道线下零售网点分散，头部企业与电商合作，建立网点快速渗透。

4）需求端：吸油烟机存量市场抬头，替换需求更容易引发高端消费，利好老板、方太等高端烟机制造企业。消费需求升级主要体现在高端消费人群扩围、购置决策前置、烟机使用场景升级。

行业出清、高端制造、渠道分散、消费升级是吸油烟机行业集中度提升的四大主线

资料来源：奥维云网