2021年我国传统油烟机市场分析：农村市场渗透率低，未来仍有较大的提升空间

烟机品类成长空间大，龙头瓜分高端市场。从每百户拥有量上看，2019年烟机每百户拥有量82台，农村市场仅有29台，对比空冰洗的渗透率，烟机还有较大的提升空间，这是驱动过去烟机还是集成灶行业长期增长的行业因素。格局方面，烟机品类在一二线和三四线城市集中度分化明显，一二线被头部品牌方太、老板、海尔和美的占据了近一半的份额（中怡康统计口径）；全国产量统计口径下（产业在线统计口径），烟机CR4仅30%左右，三四线和农村地区格局相对分散，这背后的原因有主要系：

1、技术壁垒不高，参与者众多。烟机成本主要由外壳材料、电机和控制系统构成，三者占比分别约为 30%、10%、15%，其中头部品牌电机均采用外购，烟机整体技术壁垒不高。同时烟机品类渗透率低，特别是低线市场品类成长性更强，因此在以中低端为主的低线城市场会有众多品牌参与者，导致了较高的集中度差异。

烟机品类成长性强于空冰洗

资料来源：中怡康

一二线城市零售量集中度明显更高（2020年）

资料来源：中怡康

注：中怡康数据以一二线城市的零售观测数据为主；产业在线口径为品牌数据

2、消费者的品质诉求强化品牌溢价，4000元定价具有合理性。烟机具有定制属性，需要前置安装，因此试错成本较高。同时，烟机使用周期长达10年以上，使用频率高于洗衣机、空调，因此消费者考虑耐用、美观、健康等因素愿意为品质支付溢价。如果结合空调和冰箱的市场均价已达到4000元，洗衣机3000元，三个品类中的高端品牌均价也在4000元以上，因此烟机即便生产成本不高，消费者在信息有限的情况下，依然愿意为高端烟机品牌支付溢价。

烟机品类的高端品牌具有更高的毛利率

资料来源：中怡康

老板烟机和空调、冰箱市场均价都达到了4000

资料来源：中怡康

3、龙头坚定高端定价，高营销和高研发投入巩固定位。在2010-2016年地产带动的需求上行阶段，供给端老板、方太具有先发优势，持续的营销推广和研发投入不断巩固高端品牌定位，且龙头的盈利诉求强于规模，竞争格局趋于良性。需求端消费者品质诉求不断提升，二者溢价提高进一步验证其高端品牌力，并逐渐在一二线市场形成了双寡头格局。而在2016年后的三四线需求增长阶段，份额增长有限。综上，消费者的诉求和良好的格局支撑了烟机品牌更高的毛利率。

烟机品牌定价格局较为分散

资料来源：中怡康

一、二线城市地区份额逐渐向了龙头靠拢

资料来源：中怡康