2023年我国负极材料市场竞争格局：竞争仍将加剧，具备成本优势的厂家有望脱颖

目前，我国负极材料行业竞争格局较为清晰，第一梯队包括贝特瑞、杉杉股份、江西紫宸（璞泰来）占据主要市场份额，2022年CR3达到53%，第二梯队指凯金能源、尚太科技、中科电气，根据统计尚太科技2022年在国内负极市场市占率达到8%。

2022年全球负极材料市场竞争情况

资料来源：ICC

行业竞争仍将加剧， 具备成本优势或替代性技术厂家有望脱颖而出。目前，行业呈“三大三小“格局，竞争集中于一二线厂商，未来面临二线厂商向一线厂商冲击，一线产品线向二线扩展的情况；而上游焦类随原油价格波动，焦类厂商面临转型，有进入下游负极的可能，下游需求端对石墨负极降本诉求强烈，通过参股潜在进入者、参股竞争者、参股替代力等方式向上延伸；同时存在具有成本优势的石墨化厂家、碳素制品厂家等潜在进入者以及硅碳、硅基负极材料厂商等替代力，冲击现有竞争格局。分析认为具备成本优势或替代性技术的厂家有望在未来竞争中脱颖而出。

负极行业竞争加剧

资料来源：公开资料

新技术突破有望打破现有竞争格局。石墨负极的替代力包括硅基负极、硅碳负极以及其他非碳负极材料，替代技术市占率上升的充分条件是新技术的研发突破，必要条件是电池厂采用新技术路径。电池厂对于电池技术的核心追求是提升能量密度和降低成本，选择新负极技术路径主要是针对能量密度的提升。