2022年国内聚烯烃（PE、PP）产业供需现状及23-25年供需预测分析

PE进口依赖度逐年降低，国产替代进程加快。PE无臭，无毒，手感似蜡，具有优良的耐低温性能，化学稳定性好，能耐大多数酸碱的侵蚀，应用范围非常广泛，从塑料制品到瓶、薄膜、家具家装、玩具等。需求端，我国聚烯烃进口依赖度从2020年开始逐年降低，2022年为34.3%,未来预计持续下降。进口量预期保持稳定，出口占比逐年升高。供给端，我国聚乙烯产能预期稳步增加，开工率受经济复苏影响预期有所反弹。整体看，进口依赖度明显下降叠加产能产量稳步增长，国产替代进程加快。

国内聚乙烯进口依赖度逐渐降低

资料来源：卓创

国内聚乙烯产能产量

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国内聚乙烯供给相对不足，供需格局紧平衡。我国2022年聚乙烯表观消费量为0.37亿吨，产能为029亿吨，仍处于供不应求的状态。2020-2022年为快速扩产周期，地方企业抢占市场,CR4产业集中度逐年下降,2022年降至18.8%,产能集中投放导致2023年供应增速大于需求增速，市场短期承压。长期供应增速与需求增速趋同，整体市场处于紧平衡状态，未来仍存在较大市场空间。

国内聚乙烯行业集中度降低

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国内聚乙烯行业供需平衡情况

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国内聚丙用基本自给自足，出口性趋势明显。供给端，近年来我国聚丙烯产能增速较大，近四年平均增速为10.9%,整体产能达3394万吨/年。行业整体开工率2022年受疫情影响需求收缩同比大幅下降，随着消费逐渐复苏预计有所恢复。需求端，国内聚丙烯进口量逐年递减，2022年进口依赖度降至5.6%,产能基本满足国内供给。长期看，随着国内投产装置增多，聚丙烯供应缺口逐渐缩小，未来出口性趋势明显，中长期来看将由净进口转为净出口。

国内聚丙烯出口趋势明显

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国内聚丙烯产能产量

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国内聚丙烯将产能过剩，高端产品仍存在缺口。截至 2022 年，我国聚丙烯行业产能为3394 万吨/年，表观消费量为 3191 万吨/年，产能多于消费需求。随着 2023 年行业产能进一步大幅扩张放量，行业集中度预期逐渐降低，煤制烯烧、丙烷脱氧等系列低端产品市场竞争激烈，叠加需求增速相对缓慢，预计出现阶段性产能过剩。高端共聚聚丙烯、膜级聚丙烯及纤维料等高端 PP 目前仍以进口为主，存在一定国产替代空间。

国内聚丙烯将产能过剩

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国内聚丙烯产量增速高于需求增速

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