地方政府积极推进整县开发，分布式光伏项目逐步开始落地

分布式光伏新增装机已超过集中式项目。根据国家能源局数据，2021年我国新增光伏装机54.88GW，其中新增分布式光伏装机29.28GW，占比53.35%，首次超过集中式光伏装机规模。截至2021年，国内分布式光伏累计装机规模达107.51GW，在国内光伏总装机规模中占比为35.13%，较2020年的31.15%增加3.98pct。分布式光伏中，2016-2019年工商业分布式新增装机占比较高，2020-2021年户用分布式新增占比超过工商业，迎来快速发展。

国内新增光伏装机规模情况（GW）

来源：国家能源局

国内新增分布式光伏装机结构（GW）

来源：国家能源局

政策支持力度较强，“整县推进”推动分布式光伏规模化发展。2021年6月20日，国家能源局发布《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，提出在具有比较丰富屋顶资源的县（市、区）规模化开发屋顶分布式光伏，并提出党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%；农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于20%。

676个试点县预计开发规模超过100GW。2021年9月8日，国家能源局综合司发布《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，全国各省（自治区、直辖市）及新疆生产建设兵团共报送试点县（市、区）676个，全部列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点，试点县报送数量最多的省份为山东、河南、江苏、甘肃、河北。参考公司所签订的整县推进框架协议，单个县的初步开发规模约为0.2GW，则676个试点县的开发规模有望达到135GW。

各省（自治区、直辖市）屋顶分布式光伏试点县报送数量

来源：国家能源局

地方政府积极推进整县开发，项目逐步开始落地。各地政府积极制定整县推进工作方案，推动当地屋顶分布式光伏项目的开发建设。根据国家能源局数据，不完全统计，2021年全国整县推进屋顶分布式光伏试点县累计备案容量46.23GW，主要分布在山东、河南和浙江；累计并网容量17.78GW，主要分布在山东、浙江和广东。从上报的项目开发主体来看，央企、地方国企、民企成立公司的合作投资开发模式占比超过60%。

部分省市出台的整县屋顶分布式光伏建设方案

来源：各省政府部门官网

分布式项目成本低于集中式电站。根据中国光伏行业协会数据，2021年我国地面光伏系统初始投资成本为 4.15 元/W，工商业分布式光伏初始投资成本为 3.74 元/W，户用由于规模较小、设备简单，通常造价更低。分布式光伏造价低于集中式的原因主要有：（1）集中式项目接入电压等级较高，通常为 110kV及以上，电气设备和送出工程造价较高，而分布式项目通常接入 35kV 及以下电压等级，就近消纳；（2）集中式项目需租赁土地并支付植被恢复费等相关费用，分布式项目无需租赁土地，仅部分项目需支付屋顶租金；（3）集中式项目通常需建设综合楼和生活区，分布式项目无需建设；（4）集中式项目开发流程较分布式更为复杂，项目前期管理费用较高。同时，分布式初始投资中组件占比更高，能够更充分受益于未来组件价格的下降。

地面光伏初始投资结构

来源：中国光伏行业协会

工商业分布式光伏初始投资结构

来源：中国光伏行业协会