2017年金融科技领域IT应用发展及18年预测分析
金融科技渗透到金融业务的各个方面，包括借贷、财富管理、支付、保险、众筹、征信，甚至是零售银行和房屋中介，相比互联网金融对金融业务在模式上的改变，金融科技更加强调利用科技技术（包括人工智能、大数据、云服务、分布式计算、安全技术等），对金融业务进行改造升级。在国内外市场，已经涌现出很多金融科技公司，包括了中安在线、OscarHealth、Wealthfront、蚂蚁金服、苏宁金服、京东金融等公司。金融科技的本质是以数据和技术为驱动，以降低交易成本、提升服务效率为目的。
金融科技应用的IT 技术
资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心
一、2017年金融科技领域变化分析
——变化一：金融监管趋严。针对2015年的互联网金融乱象，相关的监管政策不断落地。如果说2017 年在监管政策方面有什么变化，那就是逐步趋严。其实，从行业长期发展来看，严监管更加有利于保障行业长期、健康、持续、稳定的发展。我们认为，未来监管或将趋于常态。
——变化二：技术应用加快。金融科技中的“科技”，包括了互联网、人工智能、大数据、云服务、区块链、信息安全等。相比2015 年互联网对金融业务在模式上的改变（比如传统的线下金融业务搬到线上），2017 年的科技与金融的结合更加强调，技术思维的应用。在这方面，我们已经看到诸如智能投顾、智能投资、智能客服、智能监管等产品的推出。
金融科技覆盖领域
资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心
二、2018 金融科技趋势判断
金融与科技的边界。对于金融与科技的关系，从传统观点来看，科技是金融业务实现的工具，金融因科技技术的应用而效率更高，成本更低。但随着IT 技术的不断更迭，金融业务也因技术的创新而变得更具创新性。这里就存在金融业务和IT 技术的边界问题。我们认为，从产业发展趋势来看，金融业务与科技的边界会变得模糊，两者会逐渐走向融合。
三、相关具有竞争优势的公司推荐
——推荐逻辑一：技术领先、产品化能力强的公司。纵观科技在金融领域的角色，IT 技术推动金融从金融电子化和数字化、到金融网络化和移动化、再到金融自动化和智能化。在金融科技板块，我们首选针对下一代IT 阶段人工智能，具备核心技术储备的公司。同时，在技术之外，我们也非常看重公司的产品化能力，从这个角度来看，我们可以关注在上一代金融IT 阶段，已经证明自己是产品型的公司。比如恒生电子、金证股份、同花顺等。我们认为，对于金融IT 软件公司而言，产品化能力是其核心竞争力之一。这种产品化能力并不会随着技术的变革而转移或者流失，而会继续推动公司对新技术的产品转化。
智能投研
资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心
——推荐逻辑二：应用场景公司。业务场景化有利于金融数据的积累，便于智能化技术发挥作用。金融科技技术包括了人工智能、区块链、高性能计算、大数据、云计算等，场景化能够为这些技术提供更大的发挥空间。
金融业务场景化
资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心
场景化带来的优势
资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心
科技在金融中的角色逐步从原来的工具角色，走向两者的相互融合。金融和科技的边界在逐步模糊。虽然金融IT 领域面临政策监管的外部环境，但技术驱动、数据驱动的金融发展趋势无法阻挡。我们推荐逻辑包括：（1）技术领先、产品化能力强的公司，包括恒生电子、金证股份、同花顺等。（2）应用场景型公司，包括赢时胜、四方精创。
