我国电动自行车市场竞争格局：“马太效应”逐步体现，市场集中度持续提升

我国电动车主要传统四大产地：北有天津、南有无锡、台州以及广东地区。其中，天津是中国最早的电动车生产基地，以自行车起家，齐聚了爱玛、小刀等一大批知名企业；无锡是目前电动自行车行业两家上市公司新日和雅迪的总部所在；台州是电摩品类聚集地，依托区位和制造优势，以及塑膜优势，成为中国电动车最大的模具供应基地，聚集了立马、绿佳等一批知名企业；广东知名品牌有台铃。

各产能集中地的主要品牌

资料来源：中国轻工业网

新国标带动壁垒提升，行业长尾厂商已开始逐步清退。从趋势而言，电动自行车行业在高速发展阶段时缺乏较高的准入壁垒和技术壁垒，市场集中度低，2009 年，持有生产许可证的企业多达 2600 多家，截止 2019 年，国内有生产许可证的企业仍有约 700 家。随着新国标等政策的实行，企业产品的标准化要求迅速提高。生产企业必须具有新产品开发能力，完善的质量控制体系，优秀的售后服务体系，行业“马太效应”将逐步体现，市场集中度持续提升中。

新国标催动行业加速洗牌

资料来源：电动车观察员

从品牌销量上看，行业集中度提升，2017-2019 行业 CR3 由 30%提升至 37%。

➢ 爱玛&雅迪凭借规模优势，牢牢占据第一梯队。从销量看，2017年雅迪约完成 406万辆的电动自行车销量，占全国销量的 12%。2018 年，在行业趋势向下的条件下，雅迪实现销售 504 万辆，同样，爱玛 2017 年完成销售月 420 万辆，两者合计市占率 25%，牢牢占据行业第一梯队。同时，进入销量排名榜前十名的还有新日、绿源、小刀、绿佳、立马、金箭、小鸟，家企业合计销量占市场过半份额，10达到 50.62%，同比增长 4.6 PCT。

➢ 行业第二梯队格局相对分散，台铃、新日居首。行业第二梯队格局相对分散，除了头部分新日、绿源、台铃外，其余百万销量以下整车厂，在全国范围的品牌影响力上并没有明显的优势，未来公司通过技术创新、产品升级更新和销售网络，提供差异化的产品，相互竞争的重心。

2017年行业市占率

资料来源：电动车观察员

2019年行业市占率

资料来源：电动车观察员

以收入口径，雅迪、爱玛、新日、小牛市占率对比

资料来源：WIND，自行车行业协会