2019年我国热力生产和供应行业发展趋势、投资壁垒及发展规模预测

——中国热力生产和供应市场发展趋势及前景

一、热力生产和供应市场发展趋势分析

（1）供热计量将更加“精确”

随着供热计量改革和供热计量产品的飞速发展，对热量表综合性能要求越来越高，特别是对热计量系统运行时的精确度、使用寿命、故障率及防水等级等要求更高。供热计量项目不仅影响着供热企业自身的经济效率，同时影响供热企业的能耗和二氧化碳排放。热量表计量的准确度，始动流量和计量最低流量的大小，电池使用寿命的长短等原因都直接关系到经济效益和社会效益。因此计量准度高、低压损、寿命长、具备热损分摊和管网防失盗水功能的无供热计量系统，解决了当代困扰供热企业的失盗水难题，从而提高了供热企业的经济效益，为国民经济增长做出有力的贡献，同时节省了大量供热用煤炭，大大降低了二氧化然、二氧化硫等有害气体的排放。

（2）行业市场化改革向纵深发展

应该加快推进供热领域的市场化进程，增强企业在原料和产品上的自主权。只有这样，供暖企业才能摆脱亏损局面、实现自我造血，从根本上解决供热领域的各种纠纷。市场化是供热改革的关键。但部分地区取暖难的问题，终究要靠政府职能部门的监督推动。主管部门应尽快树立全局观念，让责任心“升温”，集中供暖的管网哪些急需维修应当尽快督促解决。

（3）常规热电联产仍是发展主流

在我国以煤为主的能源结构未做根本性调整前，常规热电联产的发展趋势仍将是向上的，且仍是发展主流，为保护环境可持续发展，在煤燃烧技术方面，洁净煤技术正被大力发展与推广。集中供热在环保方面技术的改进使得其又获得了普遍的认可。

（4）高效率、节能环保技术推广

“十三五”国家提出实行能源消费总量和强度双控，并明确“十三五”全国单位GDP能耗下降15%、2020年能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内。节能技术是节能和提高能效的关键支撑。“十三五”期间，国家将进一步加大先进节能技术装备和产品的推广应用。

（5）供热新能源开发快速发展

近年我国北方地区多个省份出现了长时间大范围的雾霾天气，引发社会广泛关注和讨论。其中，燃煤取暖导致北方地区冬季雾霾加重，已是各界共识。目前，我国正全力推动北方地区冬季清洁取暖，除了针对传统的热电，推进煤改气、燃煤机组改造等减排措施，风电清洁供热、地热能供热、生物质能供热等可再生能源供热模式也蓬勃兴起。

二、热力生产和供应市场趋势预测分析

（1）城镇化水平提高拉动行业需求

目前，我国正在逐步推进以人为核心的新型城镇化，而新型城镇化将带动基础设施建设。2014年3月，中共中央、国务院印发《国家新型城镇化规划（2014-2020年）》（中发【2014】4号），提出：目前我国常住人口城镇化率为53.7%，户籍人口城镇化率只有36%左右，不仅远低于发达国家80%的平均水平，也低于人均收入与我国相近的发展中国家60%的平均水平，还有较大的发展空间；到2020年，我国常住人口城镇化率达到60%左右，户籍人口城镇化率达到45%左右，户籍人口城镇化率与常住人口城镇化率差距缩小2个百分点左右，努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。城镇化水平持续提高会使更多农民通过转移就业提高收入，通过转为市民享受更好的公共服务，从而使城镇消费群体不断扩大、消费结构不断升级、消费潜力不断释放，也会带来城市基础设施、公共服务设施和住宅建设等巨大投资需求，这将为经济发展提供持续的推动力，为集中供热带来稳定的市场增量。

（2）准公共物品性质奠定行业地位

从经济学角度看，城乡供热工程具有准公共物品性质，即一家企业在一个城市建设了供暖管网等设施，就不必另行建设，即供暖工程具有排它性或自然垄断性特点。这直接影响着热力生产与供应行业的发展。

（3）2019-2025年行业市场规模预测

预计2019年我国热力生产和供应行业市场规模将增至1593.9亿元，至2020年市场规模将增至1657.7亿元。

2019-2025年热力生产和供应行业市场规模预测单位：亿元

数据来源：立鼎产业研究中心

——热力生产和供应行业投资特性分析

一、热力生产和供应行业进入壁垒分析

1、政策壁垒

在热力行业发展初期，我国尚未实现完全市场化，企业进入该行业需要相关部门的准入审批，审批门槛较高。潜在竞争者进入困难，已存在竞争者受到潜在竞争者的压力较小。随着我国热力生产和供应行业近几年市场化程度不断提高，供热市场准入、特许经营、用热商品化、热计量收费等改革逐步深化，企业进入政策壁垒有所下降。

然而，基于行业节能、环保、减排的发展诉求，国家对热电联产仍然设置了较高的政策准入门槛。热电联产项目的建设必须符合地方政府城市规划要求，按照“统一规划、分布实施、以热定电和适度规模”原则建设，符合节约能源、清洁环保、高效供热的要求，因此项目数量和规模均有较高限制。

2、资金壁垒

热力行业属于资金密集型行业，其建设投资具有很强的资产专用性和显着的成本沉淀特征，供热企业的基础设施包括供热管网的建设、供热设备的购置、供热厂房建设等，项目运行的前期均需要巨额的资金投入，且投资回收期相对较长。因此，行业进入者必须具备雄厚的资金实力。

3、经验壁垒

热力企业特许经营服务期一般较长，而热电项目的设计规划和技术改进是一个连续性的工程，要求专业经验极强的技术队伍；项目的投资、建设、运营是一个系统性的工程，要求经验丰富的运营管理队伍；同时，日常运营中更多涉及协调政府、其他单位、各方用户多方利益的情况，更要求具有营销实战经验的管理队伍。所以，要求行业进入者要具备稳定运营的能力及丰富的运营管理经验。

二、热力生产和供应行业投资主体分析

从投资主体来看，国有企业是热力生产和供应行业的投资主体，但随着热力行业的改革加快以及外资的进入，近年民营企业与外资企业在热力生产和供应行业中占据越来越重要的作用，成为热力市场重要的供应者。

三、热力生产和供应行业盈亏影响因素分析

（1）行业盈亏季节性差异大

热力生产和供应行业中，居民采暖存在典型的季节性，而工业用热则不存在明显的季节性。居民采暖属于我国北方和部分南方等供热地区的冬季基本生活需求。根据当地气候情况，居民采暖季一般从当年的11月15日到次年的3月15日。工业用热需求主要来自于化工、制药、食品、电镀、纺织、烟草、造纸、饲料、医疗等行业。与城市供暖的季节性不同，工业用热需求为连续需求，无明显季节性规律特征。这使得热力生产和供应行业的盈利存在一定的季节性特点。

（2）行业盈亏其他影响因素

其他因素方面，折旧、财务成本等是影响热力生产和供应行业成本的重要因素；同时由于热力生产和供应行业具备一定的公共属性，因此其市场价格会受到政府的相关管控，也直接影响着热力生产和供应行业的盈利。