截至2023年底国内外新能源汽车热管理供应商业务布局汇总分析

汽车热管理系统是对汽车进行温控和冷却，用来保证汽车各零部件以及驾驶舱内处于合理温度范围，从而达到节油、舒适、提升续航里程等目的的系统。

传统燃油车的热管理系统主要由空调系统、发动机系统、变速器系统组成。空调系统由压缩机、冷凝器、蒸发器、膨胀阀等组成，通过空调压缩机的制冷管路实现制冷，利用发动机冷却水散发的热量实现供暖功能。发动机冷却系统一般由散热器、冷却风扇、节温器、水泵等组成，依靠冷却液在大、小循环中的流动实现发动机的冷却和预热。变速箱冷却系统主要由油冷器、管道和阀体组成，主要借助油冷器吸收润滑油的热量并与环境空气或散热器冷却剂进行热交换。

新能源汽车热管理系统结构更复杂，单车配套价值约为传统燃油车的 3-4 倍。1）空调系统热管理方面，实现制热功能上，传统燃油车可以通过发动机的余热给车内供热，但新能源汽车则必须主动进行制热；2）由于两者的动力系统不同，传统燃油车动力系统热管理主要针对发动机和变速箱的冷却，而新能源汽车动力系统热管理则主要针对电机和电机控制器的冷却；3）动力电池是新能源汽车的主要动力源，电池的温度对汽车性能、续航里程和安全性至关重要，因此新能源汽车相比传统燃油车增加了电池热管理。

传统燃油车和纯电车热管理系统（热泵）价值量对比

资料来源：太平洋汽车网

汽车热管理核心零部件价值增量分析

资料来源：太平洋汽车网

传统燃油车热管理全球市场份额集中，电动车时代竞争格局未定。1）传统燃油车时代，全球热管理市场份额集中。国际龙头企业由于掌握了关键核心零部件，具备强大的热管理系统设计和研发能力，系统配套能力强，基本在汽车热管理系统的各个环节都有涵盖，其中，日本电装、韩国翰昂、德国马勒、法国法雷奥合计占据超过全球热管理市场 50%的份额，国内厂商起步较晚，相较国际传统热管理龙头未有明显优势；2）本土企业已具备新能源汽车热管理系统集成能力。国内外厂商在新能源汽车热管理领域基本处于同一起跑线，受益于国内新能源汽车市场的快速发展，国内厂商热管理技术迭代迅速，其中，奥特佳、松芝股份和华域汽车能够提供系统集成解决方案，银轮股份（热交换器）、三花智控（空调阀）、奥特佳（空压机）为本土汽车热管理龙头企业，在单一零部件领域已掌握核心技术，能提供具有较强竞争力的产品，目前正逐步实现从单一零部件到系统集成的转换。

新能源汽车热管理供应商业务布局

资料来源：公开资料整理