全球及国内无菌包装行业市场规模、需求量增长及主要市场驱动因素分析
我国无菌包装需求主要受下游液态奶增长驱动，对比利乐，国内无菌包装下游应用丰富度有待提升。2021年利乐无菌包装按应用方向分，主要包括液体乳制品（58.1%）、果汁（14%）、无泡饮料（9.6%）等；国内无菌包装企业下游应用以液态奶包装为主，新巨丰无菌液态奶收入占比97%，纷美包装无菌液态奶收入占比83%。国内无菌包装主要应用于无菌液态奶和非碳酸软饮料，根据新巨丰招股书，2019年中国无菌包装非碳酸软饮料市场销售量为248万吨，而仅伊利的无菌包装液态奶销售量即达到592万吨。目前我国无菌包装市场需求主要受下游液体乳增长需求驱动，2022年我国液态奶市场规模达到2613亿元，同比增长7.4%，随着消费结构升级，无菌包装下游应用丰富度有望提升。
2021年利乐无菌包装下游收入占比
来源：利乐公司
2021 年新巨丰与纷美包装下游收入占比
来源：wind
国内液态奶市场稳定增长
来源：Euromonitor
全球无菌包装市场增长受疫情影响减缓，2023年后有望回升至较快增长水平。根据MARKETSandMARKETS数据，2017年全球无菌包装市场规模为396.2亿美元，口径包含各类无菌包装材料及无菌灌装设备等，受疫情影响全球无菌包装市场增速较低于预期（CAGR=10.89%）。IMARC数据显示2021年全球无菌包装市场规模达到492亿美元，预计2022-2027年将保持较快增长，2027年全球无菌包装市场规模有望达到879亿美元，CAGR达到10.15%。
我国无菌包装市场需求稳定增长，2021年需求量达到1100亿包。根据益普索信息，2017年-2021年我国无菌包装市场需求量年均复合增长率约为8.2%，2021年国内无菌包装需求量达到1100亿包。我们认为随着消费和经济复苏，市场需求增长率有望进一步提升。
2021 年全球无菌包装市场规模 492 亿美元
来源：MARKETSANDMARKETS
国内无菌包装市场需求稳定增长
来源：益普索
需求端看，我国人均乳制品消费较发达国家仍有较大提升空间。2016年-2019年三年间我国人均乳制品消费量提升8kg，年均复合增速7.5%。目前我国乳制品人均消费量仍较发达国家如日本等国仍有较大差距，无菌包装市场规模有望随着国内乳制品消费量提升而保持增长。
农村居民奶类消费量增速快、提升空间大，有望驱动无菌包装市场需求增长。2021年我国农村居民人均奶类消费量9.3千克，较城市居民低约9千克，奶类消费提升空间巨大，随着城镇化提升、农村居民饮食消费升级，有望驱动无菌包装市场需求进一步增长。
我国城镇及农村居民人均奶类消费量（千克）
来源：国家统计局
