2022年我国玻璃纤维行业相关政策、供需趋势及价格走势分析

发布时间：2022-04-26　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 5115　

资本技术密集型产业，行业具备较高准入壁垒。玻纤生产属于资本和技术密集型产业，涉及多领域工艺技术，尤其是窑炉、浸润剂配方、多孔漏板、粘结剂等环节的技术水平对生产成本和产品品质影响较大。2019年国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》，球窑、代铂坩埚和小型池窑生产线进入限制类，意味着这些工艺生产线无法进行新建和扩建，而生产规模较大的池窑生产线和细分高性能玻纤生产开发进入鼓励类，行业将整体向大型池窑拉丝生产线发展，资金准入壁垒进一步提高。因此相较具备丰富生产经验、先进技术和生产设备的头部企业，行业新进入者不具优势。

玻纤产业结构调整指导目录

资料来源：国家发改委

落后产能加速退出，行业高端化智能化转型。“十四五”期间，制造业高能耗产能将加速出清，2021年发改委推行能耗双控政策，随之年底中央经济工作会议提出碳排放总量和强度“双控”。目前新产能建设和旧产线技改均需要地方政府进行“能评”和“环评”审核，而随着国家对高能耗和高碳排放产业的管控，审核过程更加严格，引导产业向低能耗方向发展。头部企业由于生产设备先进和改造资金充足，能耗指标更优，落后产能扩张难度增加甚至加速淘汰，行业新增产能有望以能耗指标更优的头部企业为主，行业集中度有望进一步提升。

玻纤发展政策

资料来源：政府网站

2021-22年新增产能有限，行业维持供需紧平衡。截至2021年末，国内玻纤粗纱在产产能共计540.5万吨/年，电子纱在产产能共计83.9万吨/年。根据统计，预计22年新增产能为60万吨，考虑到投放时间的不同，测算2021/22年新增有效产能分别为46万吨和23万吨，考虑到2021年冷修线产能约为30万吨，较2019/2020年冷修产能提升较多，实际新增有效产能更少。因此相较于2018年新增约100万吨的产能，新增产能冲击大幅减少。

2021-2022新点火和复产产能

资料来源：各公司公告，卓创资讯

2019-2021国内冷修玻纤生产线

资料来源：各公司公告，卓创资讯

随着玻纤供给格局改善，无碱粗纱2400tex缠绕直接纱价格维持高位，截至2022年2月底，无碱粗纱平均出厂价为6328元/吨，同比增长8%，2020年2月底至2022年2月底，无碱粗纱平均出厂价两年复合增长率为24%。受下游消费电子增长趋稳影响，电子布价格出现回调，主流报价维持在4.5元/米，较2021年三四季度近9元/米高位减半，但对比2019/2020年价格底部仍处于高位。