2020年美国瓶装水行业销量、市场规模增长及品类市场结构分析

美国瓶装水发展历史两百年有余，大致经过四个阶段：1）起步期：18 世纪中后期，将矿泉水装瓶出售的生意模式由欧洲传入美国。早期瓶装水由玻璃包装，伴随装瓶技术的发展与玻璃成本的降低，瓶装水逐步普及。同时，伤寒与霍乱疫情的爆发助力瓶装水以健康卫生的产品形象进一步推广，瓶装水市场初具规模。2）调整期：20 世纪初，随着氯化消毒与城市自来水管道建设，同样健康安全的自来水为消费者提供新选择。由于成本劣势，瓶装水在与自来水的竞争中逐渐落伍。3）快速发展期：20 世纪中后期，城市供水管道老化与水污染引发人们对自来水质量的担忧。巴黎水（Perrier）、可口与百事等企业通过营销宣传，重新树立了瓶装水时尚、健康的形象，同期PET 材料问世，瓶装水成本进一步降低。人均瓶装水消费量由1977 年的6 升提升至2008 年的106 升，期间CAGR 为9.7%，瓶装水的渗透持续加深。4）平稳增长期：21 世纪至今，随着净水设备的发展，自来水与瓶装水的战争逐渐白热化，而PET 材料对环境的弊端导致部分地方政府限制瓶装水使用，瓶装水市场增速放缓。人均饮用量从2008 年106 升平稳增长至2019 年133.6 升，期间CAGR 仅为2.1%。

美国瓶装水销量历史增速

资料来源：欧睿

天然水与纯净水是美国瓶装水主流品类，近年功能性饮用水与风味饮用水占比提升。从销量维度来看，2019 年美国瓶装水行业中，纯净水、天然水的占比合计达87%，矿泉水占比可忽略不计。其他品类主要为功能水、风味水、气泡水，其销量占比逐年提升，由2005 年7.6%提升至2019 年12.4%。

美国瓶装水行业格局分散，自有品牌份额显著。根据欧睿国际数据，美国瓶装水行业CR3 按销量的集中度由2010 年的47%下降至2019 年38%。相反，零售商的自有品牌瓶装水的份额由2010 年的29%提升至41%。

美国瓶装水以天然水、纯净水为主

资料来源：欧睿

美国自有品牌瓶装水逐步抢占头部企业份额

资料来源：欧睿

分析认为：在这种市场格局下，自有品牌凭借渠道优势快速增长，对低价领域造成冲击。同期龙头品牌通过高端化战略差异竞争，维持龙头地位。在自有品牌的冲击下，行业格局分散。站在更长期维度，零售商推出的自有品牌可能成为新龙头，重新划分市场份额，行业集中度或重新提升。