我国汽车制动行业特征与趋势：电子化趋势明显，国产替代正当时

发布时间：2020-11-18　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 1228　

汽车制动技术的发展经历三次技术迭代。第一代汽车制动系统是传统的液压/气压制动制动系统，其中机械式以人力作为唯一的供能装置，主要用于驻车制动系统。气压式和液压式在行车制动中能够为解决制动时单靠人力产生的制动力不足的问题，是目前汽车行车制动的主要方式。随着汽车制动系统的技术发展，汽车制动由第一代传统的液压/气压制动发展到第二代融合了电控制动技术。新一代制动系统在驻车制动方面体现为电子驻车制动系统（EPB），在行车制动方面则主要有制动防抱死系统（ABS）是和电子稳定控制系统（ESC）。第三代线控制动是指利用电机自己的制动力进行电动助力，摆脱了对真空助力的需求。同时，线控制动可以加强制动性能，改善驾驶舒适性和安全性，适用于纯电动、插电混动以及运用到 ADAS 的智能汽车场合，是汽车电动化和智能化未来的大势所趋。

汽车电子稳定控制系统（ESC）的作用

资料来源：公开资料

防抱死制动系统（ABS）的作用

资料来源：公开资料

电子化趋势明确，EPB渗透率不断提升。国内EPB市场处于渗透率快速提升、产品不断迭代升级阶段。我们选取了 2019 年度国内市场畅销的 60 款合资品牌车型和 21 款自主品牌车型进行调查，结果表明：ABS 和 ESC 的配备率相对较高，其中调查的所有车型均配备了ABS，约 80%车型配备了 ESC，但 EPB 的配备率相对较低，只有约 40%的车型配备了 EPB。相比于 ABS 和 ESC，EPB 的渗透率仍有很大的上升空间，预计未来有望达到80-90%。

2019年国内部分合资品牌车型电子制动系统配备情况

资料来源：汽车之家

2019 年国内部分自主品牌车型电子制动系统配备情况

资料来源：汽车之家

外资替代正当时，国内头部供应商有望受益。2019 年，国内乘用车销量为 2144 万辆，按照 40%的渗透率计算，国内市场 EPB 需求量为 858 万套。从 2015-2019 年国内 EPB市场竞争格局演化中可以看到，TOP 外资供应商的市场份额呈现逐年下降的趋势，其中德国大陆集团和采埃孚天合下降幅度较为明显，分别达 6%和 13%。而优秀的自主品牌市占率提升明显。伯特利在 EPB 控制器开发创新中具有独特优势，客户结构优质，产能充足，2019 年达 130 万套。随着 2020-2025 年 EPB 渗透率如预期不断提升，公司作为内资龙头供应商有望受益，进入扩张期。