污水处理行业城乡之间发展差异较大，未来运营增长点或将集中于农村地区

从污水处理角度来看，截至 2017 年底我国城市污水处理率已达到约 82%，而同年农村污水处理率仅为30%，污水处理行业在城乡之间的发展差异较大。未来污水处理厂的建设运营增长点或将集中于农村地区。

从流域治理角度来看， 2019 年全国 1940 个国家地表水考核断面中，水质优良（I-III 类）断面比例为 74.9%，同比上升了 3.9 个百分点；劣 V 类断面比例为 3.4%，同比下降 3.3 个百分点。分区域来看，当前受污染影响较重的江河流域主要集中在东北及华北地区，而受污染影响较重的湖泊水库则相对较为分散，其中的主要代表为太湖、巢湖、滇池、白洋淀等。

2019年全国地表水水质类别比例

资料来源：生态环境部

——城市污水：2017 年处理率已高达 94.5%

我国的城市污水主要包含生活污水与工业废水两大类。根据国家统计局数据显示：2017 年我国废水排放总量累计 6996610 万吨，同比下降 1.61%；向上回溯，2016 年我国废水排放总量累计 7110954 万吨，同比下降 3.29%；全国废水排放总量自 2015 年起已连续三年呈下降趋势。

而从治理端来看，我国城市污水处理产能常年上涨，至 2018 年或已达到16200 亿立方米/日。将我国现有的污水处理产单日处理产能代入全年365 天满功率运行计算，2017 年仅城市污水处理能力就可以覆盖同年全国废水产生量的 82%，这一数据较 2012 年大幅上涨了近 20 个百分点，足以看出近年来我国污水处理行业的迅猛发展。

而根据住建部发布的城乡建设统计年鉴显示，2017 年我国城市污水处理率提升到了 94.5%，县城污水处理率已达到 90.2%。

废水总排放量与城市污水处理能力（按365天满功率计）趋势比较

资料来源：生态环境部

——农村污水：2017 年处理率仅为 30%

我国农村污水体量巨大，并且呈明显上升的趋势。2017 年我国农村污水排放量约为 214 亿吨，同比增长 5.9%， 2018 年我国农村污水排放量或已达到230 亿吨。为了应对农村污水排放带来的污染，我国政府大力投资乡镇污水处理建设，2017 年，我国农村污水处理投资达到 144.2 亿元，同比增长 46.10%，2018 年我国污水处理投资或已达到 164 亿元。

中国农村污水排放量统计

资料来源：生态环境部

中国农村污水处理投资统计

资料来源：生态环境部

虽然近年来农村污水处理投资明显提速，但目前我国农村污水处理率仍远低于城市污水处理率。据《2019-2025 年中国农村污水处理行业市场调研分析及投资战略咨询报告》显示，2017 年我国建制镇的污水处理能力约为 1714 万立方米/日，乡污水处理能力约为 49 万立方米/日，在此假设污水的平均密度为1 t/m³，如果我们按照所有污水处理厂 365 天满荷载运行计算，则 2017 年我国建制镇及以下行政区划的污水处理能力约为 64.35 亿吨。同年农村污水排放量约为214 亿吨，则 2017 年我国农村污水处理率仅为 30%，缺口仍然较大。

——江河流域：主要污染流域集中在东北及华北地区

分流域来看，长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河等七大流域及西北诸河、西南诸河和浙闽片河流 I-III 类水质断面比例为 79.1%，同比上升4.8 个百分点；劣 V 类为 3.0%，同比下降 3.9 个百分点。其中，西北诸河、浙闽片河流、西南诸河和长江流域水质为优；珠江流域水质良好；黄河、松花江、淮河、辽河和海河流域为轻度污染。黄河、辽河及海河流域劣 V 类占比较高。

2019年主要江河流域水质情况

资料来源：生态环境部

分区域来看，可以看出目前我国主要江河流域污染区域主要集中在东北及华北地区。这种分布趋势的原因可能在于，从产废端来看，我国北方地区人口明显多于西部地区，传统重工业企业数量也相对较多；但从治废端来看，北方地区的经济实力在全国排名相对靠后，政府财政收入水平也不高。产强治弱，因此形成了这种江河污染区域性集中的现象。

黄河与长江两大流域的生态修复与污染治理工作，未来也或将继续作为我国流域治理工作中的核心重点。此处值得注意的是，虽然长江流域的断面水质中 I-III 类占比超过90%，且劣V 类极低；但据长江委 2017 年统计，2016年长江流域废污水排放总量为 353.2 亿吨，已达到同年全国废水排放总规模的近一半水平，但由于多数废污水在排放前已处理成为III类及以上标准水质，因此对流域的影响并无法从 I-III 类与劣 V 类两项指标中体现。因此针对长江流域的生态修复而言，仍有很大市场改造空间。

——湖泊水库：主要受污染水域为太湖、巢湖、滇池、白洋淀

据生态环境部统计，2019 全年监测的 110 个重点湖（库）中，Ⅰ-Ⅲ类水质湖库个数占比为 69.1%，同比上升 2.4 个百分点；劣Ⅴ类水质湖库个数占比为 7.3%，同比下降 0.8 个百分点。主要污染指标为总磷、化学需氧量和高锰酸盐指数。

监测富营养化状况的 107 个重点湖（库）中，6 个湖（库）呈中度富营养状态，占 5.6%；24 个湖（库）呈轻度富营养状态，占 22.4%；其余湖（库）未呈现富营养化。其中，太湖、巢湖为轻度污染、轻度富营养，主要污染指标为总磷；滇池为轻度污染、轻度富营养，主要污染指标为化学需氧量和总磷；洱海水质良好、中营养；丹江口水库水质为优、中营养；白洋淀为轻度污染、轻度富营养，主要污染指标为总磷、化学需氧量和高锰酸盐指数。

与去年同期相比，巢湖水质有所好转，洱海水质有所下降，营养状态均无变化；太湖、滇池、丹江口水库和白洋淀水质和营养状态均无明显变化。从水质污染程度来看，未来的治理重点或将集中于太湖、巢湖、滇池、白洋淀等湖泊区域，同时洱海水质的下降也将受到重视。