2019年我国棚户区改造业政策、地区棚改计划、资金支持情况及投资额分析
棚户区改造（简称“棚改”）是为改造城镇危旧住房、改善困难家庭住房条件而推出的一项民生工程，主要是对国有土地上的危旧房屋进行的工程建设，包括城市棚户区改造、国有林区棚户区改造、国有垦区危房改造、中央下放地方煤矿棚户区改造、建制镇和部分“城中村”改造。旧城改造（简称“旧改”）是指局部或整体地、有步骤地改造和更新老城市的全部物质生活环境，以便根本改善其劳动、生活服务和休息等条件。城市更新是一种将城市中已经不适应现代化城市社会生活的地区作必要的、有计划的改建活动，包括生活在城市中的人，对于自己所居住的房屋的修理改造，对于街道、公园、绿地和不良住宅区等环境的改善有要求及早施行，以形成舒适的生活环境和美丽的市容。
棚改、旧改、城市更新简单辨析
资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心
棚改源于2008 年中央出台的“扩大内需十项措施”，明确提出加快建设保障性安居工程，棚户区改造作为保障性安居工程的主要内容全面启动。2008-2018 年中央多次下达指示要求加大棚改力度，并在2015 年开始了棚改货币化安置。但随着棚改重大攻坚任务趋于完成，2018 年下半年起政府对棚改的态度逐渐收紧。
国家有关棚改、旧改政策汇总
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2019 年棚改计划数量减半。2018 年7 月，住建部座谈会指出要因地制宜推进棚改货币化安置，2019 年棚改货币化安置将以专项债券为主，政府购买棚改服务模式将被取消。2019年4 月16 日，财政部发布《关于下达2019 年中央财政城镇保障性安居工程专项资金预算的通知》（财综〔2019〕14 号），提出2019 年计划新开工棚户区改造285.3 万套，比2018 年实际开工减少341 万套，低于市场预期的450 万套，同比大幅减少51.5%。从区域来看，东部、中部和西部计划套数均出现明显下降。
近三年各省份棚户区改造计划
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从棚改资金支持来看，2019 年1-3 月抵押补充贷款（PSL）累计新增1615 亿元，累计同比下跌46.84%，连续3 个月累计同比增速为负。单月增速来看，2019 年一季度保持负增长态势，1-3 月单月同比增速分别降至-56.94%、-52.38%、-27.48%。总体来看棚改资金支持力度下滑幅度较为明显。
PSL 当月新增及期末余额
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旧改有望扩大试点实施，5 年投资总额或达4 万亿元。根据住建部标准定额司的测算，初步统计全国老旧小区近16 万个，涉及居民超过4200 万户，建筑面积约为40 亿平方米，初步估算我国城镇需综合改造的老旧小区投资总额可高达4 万亿元，按照5 年的改造期，每年可新增投资约8000 亿元。但在具体实施过程中，旧改的资金来源与棚改类似，仍有待具体政策的落实。与棚改不同，棚改的政策导向明确、项目资金大多可以实现自平衡，“旧改”需要按照“谁受益、谁出资”的原则，确定改造费用分摊规则，完善居民合理分担、单位投资、市场运作、财政奖补等多渠道资金筹措机制。目前来看，各地“旧改”仍处于摸索试点阶段，项目大规模推广落实还存在较大的不确定性。2019 年6 月19 日，国务院常务会议部署推进城镇老旧小区改造，要求重点改造建设小区水电气路及光纤等配套设施，有条件的可加装电梯，配建停车设施。促进住户户内改造并带动消费。同时，会议提出鼓励金融机构和地方积极探索，以可持续方式加大金融对老旧小区改造的支持，运用市场化方式吸引社会力量参与。
