农业规模化经营、食品安全推动生鲜供应链延伸，推动上游“农田管家”需求

——农业规模化经营为现代农业服务的发展提供产业基础。目前，政府政策不断加大对于农业规模化种植的补贴，合作社数目大幅度增长，促进了我国农业生产规模化的快速发展。家庭农场、专业大户和农民合作社等规模化生产经营的组织迅速增加。截至2016 年底，我国农民专业合作社达179.4 万个，较2015 年增长了17.18%，仍然保持快速增长。

我国农民合作社数量持续快速增加（万个）

资料来源：国家工商总局

与传统的分散经营农户相比，规模化生产单元是以商品化为目的进行生产，由于其规模较大，具有加大农业技术使用的经济动力，对农业服务也更为专业化和系统化，抗风险能力也更强。规模经营主体的发展将为农业服务的发展打下产业基础。

规模经营主体对于农业服务的需求更加多元化和系统化

资料来源：公开资料

——近年来，食品安全问题频曝。随着我国居民收入的日益提升，消费者对食品安全的意识越来越高，对于食品的品质和安全的付费意愿和付费能力在持续提升。根据中国网络消费者协会在3 月份的调研数据，70.0%的消费者在购物时优先考虑产品/服务的质量，64.4%的消费者考虑价格；在生鲜领域，对商品质量的重视表现得更为明显，57.0%的用户表示在选择生鲜电商平台时最看重食品安全，价格为第二考虑因素，占比约为11.8%。用户对品质和体验的高要求，将有效的推动我国生鲜供应链的升级。

用户对品质和体验的高要求

资料来源：中国网络消费者协会

传统的生鲜供应链主要是通过多级批发和分销渠道，再通过农贸市场、超市等渠道进入餐饮和终端消费者。

传统的生鲜销售模式具有三大问题：

1）流通环节长，导致损耗率高、保鲜率低。我国果蔬的损耗率高达15%，而发达国家仅5%，我国果蔬的保鲜率仅35%，而发达国家高达90%。

2）流通环节多导致加价高，终端销售价格远高于源头生产者销售价格。以2017 年上半年为例，我国蔬菜零售环节的价格较产地价格普遍高100%-300%。

3）分散而粗放，无法实现农产品溯源，产品质量难以保障。在传统的生鲜供应链中，参与各环节主要是小规模主体，不具备产业链的掌控力，难以形成有效的产品品质标准，也难以通过技术手段来保障产品的品质安全。

随着消费升级的驱动，居民对于生鲜品质的要求日益提升，生鲜供应链正在加速升级，目前比较普遍的模式是下游销售环节做大，向上游延伸打造生鲜供应链。下游销售环节主要有两种模式：一是超市；二是生鲜电商。

超市主导的生鲜供应链下，超市上游直接对接生鲜生产者，下游直接对接餐厅和终端消费者，将生鲜供应链条大大缩短。而且，在此供应链中，超市具有掌控力，其可以向上游提出农产品生产标准，一般对接的都是具有一定规模的农业生产者；由于其可以进行供应链的掌控，因而在产品品质方面具有一定的保障，在下游消费者中的品质认可度一般高于传统的农贸模式，也会在消费者中形成一定的消费粘性。

近年来，发展更为迅猛的是生鲜电商。根据易观研究：中国生鲜电商平均每年保持50%以上的增长率。2017 年中国生鲜电商市场交易规模约为1418 亿元，同比增长55.14%。

我国生鲜电商交易规模持续快速增长

资料来源：易观

2013 年之后是生鲜电商的高速发展期，2015 年大量投资涌入生鲜电商领域，行业的快速膨胀导致2016行业迎来洗牌期：一方面，一大批中小型生鲜电商企业或倒闭或被并购；另一方面，巨头入局，不断加码冷链物流和生鲜供应链投资，拥有全产业链资源和全渠道资源的企业将愈发具有优势。

供应链能力是生鲜电商企业降低成本、提高效率、保障商品优质稳定的关键。随着下游品牌化的销售平台的不断做大，其对上游生鲜供应的稳定性和品质提出了越来越高的要求。然而，我国上游生鲜生产分散和粗放的经营现状越来越不能满足下游这种产业链升级的需要。因此，一方面阿里、京东等生鲜巨头开始强势布局上游农产品生产基地，以实现上游的标准化和可控；另一方面，专业化的农业种植大户和种植公司开始快速扩张。我们认为，水果、蔬菜等经济作物生产环节的这种变化将为基于经济作物的运营服务发展带来产业机遇。这些服务可包含农业生产的基础设施建设和运营（如水利）、农业生产资料的代采、农业生产技术指导、农产品溯源、信息、数据和金融等等。