冷链物流产业链结构清晰，制冷剂和压缩机为上游核心原材料及设备

冷链物流产业链上游主要是制冷材料及设备供应环节，冷链物流产业链中游为冷链运输、冷链仓储、包装等环节，冷链下游应用为生鲜零售、医药零售、高端化学用品制造等。从产业链来看，由材料与设备组成的制冷系统是冷链物流的核心，其中，制冷剂是核心原材料，而制冷压缩机是制冷系统的核心和心脏。压缩机的能力和特征决定了制冷系统的能力和特征。

冷链物流产业链结构

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我国冷链物流产业链上游材料及设备相关企业

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➢制冷剂：

制冷系统目前主要分为氟利昂制冷系统、氨制冷系统和复叠式制冷系统。根据《关于不同制冷系统应用于冷库的探讨》，目前冷库中应用的制冷系统分为三种：1）氟利昂制冷系统有着较高的安全性和稳定性，虽然会对环境造成一定的破坏，但在我国小型冷库中依然广泛使用。2）氨制冷系统是我国大中型冷库使用的制冷系统，目前，在自动化和智能化程度上低于发达国家，中型、大型冷库的实际运行需要消耗较高的成本，不利于氨制冷系统的有效推广。3）复叠式制冷系统可以对货物进行超低温快速冷冻，能有效满足人们对冷冻食品新鲜度的要求。

从长远角度看，氟利昂和因环保限制未来会退出市场，氨和CO2制冷剂为未来主流方向。具体来看：

✓氟利昂制冷剂不易燃、不易爆、对人体无毒害，氟制冷系统易于实现自动化，但由于其消耗臭氧潜能值大，污染大气环境，已成为《蒙特利尔议定书》中限制并最终停止使用的制冷剂；

✓在目前的冷库制冷系统应用中，氨制冷系统的应用面最为广泛。液氨是一种良好的天然制冷剂，具有良好的热力学性能，在GWP和ODP上都为零，蒸发压力和冷凝压力都处于正常范围，且标准大气压下的蒸发温度和普通低温冷库冻结间的蒸发温度一致。氨的物理性质决定了在单位体积制冷剂下是氟利昂制冷量的2倍，因此，同等制冷量需求下，氨制冷剂的使用量更小。氨消耗臭氧潜能值和全球变暖系数值均为零，不会造成温室效应，属绿色环保型制冷剂。但液氨具有易燃易爆性，当空气中氨的含量达到16%~25%时，遇明火即可引起爆炸。

✓CO2是天然物质，使用二氧化碳作为制冷工质，对大气臭氧层没有破坏作用，可以减少全球温室效应，且来源广泛、价格便宜，可以大大降低制冷剂替代成本，具备良好的经济性，并具有与制冷循环和设备相适应的热物性。但CO2有很高的临界压力和低的临界温度，无论亚临界循环还是跨临界循环，CO2制冷系统的运行压力都将高于传统的制冷空调系统，给系统及部件的设计带来许多难度，制造成本也相对比较高。目前会用于复叠制冷系统中。

目前工业制冷领域制冷剂多以氨或氨/二氧化碳复叠制冷方案为主。

➢压缩机：

制冷压缩机结构分为五大类，可广泛应用于家用、商用和工业场景。制冷压缩机按结构可分为转子式、涡旋式、活塞式、螺杆式和离心式五大类；按压缩机与电机的密封形式可分为全封闭式、半封闭式和开启式三大类；按应用场景可进一步分为家用、商用和工业。其中，转子式、涡轮式和活塞式制冷能力相对较低，因此场景主要集中在家用、中小型商用；而螺杆式和离心式制冷能力较强，多用于大型商用和工业领域。

不同制冷压缩机特点

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工业制冷压缩机主要包括开启活塞式、开启螺杆式和离心式三种类型，主要应用于石油化工、食品加工处理、冷库三大领域。近年来中国工业制冷压缩机内销市场增长较快，从台套数看，市场增长主要依靠开启螺杆式压缩机带动；BSRIA数据显示，2020年，中国内销市场工业制冷压缩机销量共9257台，约40%用于石油化工。其中，开启活塞式压缩机全年销量为1973台，较2019年小幅下滑，开启螺杆式压缩机全年销量为7284台，同比增长约12%。

三类工业制冷压缩机产品对比来看：

1）开启活塞式压缩机：制冷量略小，不能用于石油化工领域，也很少用于食品处理加工，主要用于制冷量相对较小、成本相对较低的场合，如一些低端冷库，还有船用等特殊场景。一般开启活塞式压缩机的效率在压比较小的情况下可能比开启螺杆式压缩机还要高，但在较大压比的情况下，开启活塞式压缩机的单机效率相对较差，这时候需要考虑使用双机。但由于其具有COP高、承压高、占地小且操作简单等优势，因此开启活塞式压缩机具有特定的市场需求。

2）开启螺杆式压缩机：制冷量大，在石油化工、食品处理加工、大型冷库等应用领域具有优势，在制冷的同时还可兼顾气体压缩，进行气体输送和气体增压。

3）工业制冷离心压缩机：市场很小，其应用接近于空调工况，可用于石油化工、军工等既需要大冷量、又不需要太低温度的特殊领域。离心式压缩机转速快，对工艺要求较高，造价一直居高不下，很多客户在实际应用中更倾向于使用几套螺杆机组的替代方案，使用离心机的实际应用案例并不多。而且，离心机行业门槛较高，掌握核心技术的企业数量比较少，这也延缓了其在工业制冷领域的推广速度。

三类压缩机图示

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