聚酰亚胺（PI）薄膜：需求增量短期看PI浆料，长期看CPI硬化膜

发布时间：2019-06-03　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 7063　

短期PI 膜需求增长主要来自柔性AMOLED 的衬底基板。柔性基板为柔性AMOLED的支撑部分，当前AMOLED 面板制造商通常采用具有极高的耐热性能以及超低热膨胀系数液态PI，以保障显示屏制造过程中的稳定性；目前，三星、LG 等主要柔性产线均使用了PI 浆料，全球主要供应商是杜邦、SKC、东丽等海外公司。柔性显示、触控或电极等结构单元的不耐弯折部件，均需采用光学透明聚合物薄膜。目前透明聚酰亚胺薄膜是唯一能够满足这些要求的有机薄膜材料。

液态PI成膜后的主要性能需求

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

作为折叠手机的触控基膜，透明聚酰亚胺薄膜（CPI 膜）有望替代COP 基膜需求。从柔性AMOLED 触控发展蓝图及当前主流厂商解决方案看，CPI 膜有望替代COP膜成为可折叠触控导电基膜。COP 薄膜在透明度、双折射率、光学性能方面都优于PET薄膜，但在折叠性和稳定性上PI 膜更胜一筹。

CPI 膜的核心指标对比

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

作为折叠手机的柔性盖板，CPI 硬化膜技术难度大。来自折叠手机中更大的需求在柔性盖板，柔性盖板要求高光透过率、低雾度、耐摩擦、高温/高湿/高气压可用、不易破碎、且柔韧性好。满足这些条件光有CPI 膜还不够，需要通过hard coating 工艺加上硬化层，做成CPI 硬化膜。CPI 膜具有满足透明型、柔性（10万次折叠以上）和高硬度（>6H）等特点，且产品专利壁垒较高，从技术源头到原材料与CPI 膜相关200 多个专利。

CPI 膜和CPI 硬化膜的技术指标对比

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

CPI 硬化膜市场空间大，技术壁垒较高。根据搜狐财经数据，2017 年全球智能手机盖板（Cover Glass）市场规模为28.2 亿美元，CPI 硬化膜市场份额几乎为零，到2021年盖板市场规模达到118.9 亿美元，其中CPI 硬化膜市场约8.2 亿美元，占比接近7%。

目前，全球主要的CPI 硬化膜厂商是科隆、SKC 和住友化学这三家，其中住友化学PI 盖板膜材料的透明度也可达到90%以上，可实现20 万次的折叠，已获得三星可折叠手机Galaxy Fold 的订单。此外，LG 化学、SKInnovation 等企业均有意加速投入PI 盖板薄膜市场， SKI 则计划在2019 年2 季度投资3600 万美元（折合人民币约2.47 亿元）在韩国忠清北道开始该膜材料的商品化。