2021年我国PI薄膜行业发展现状、供给能力及未来发展趋势分析

中国PI薄膜产业化起步晚，瑞华泰率先打破垄断。1965年杜邦首次实现了PI薄膜的商业化生产，主要应用于耐高温电工绝缘领域。到20世纪七八十年代，随着半导体产业的发展，PI薄膜的商业化应用拓展至电子领域，日本宇部兴产的Upilex和钟渊化学的Apical投入工业化生产，分别应用于微电子和FPC产业，是PI薄膜应用的里程碑式进步。21世纪起，随着电子产业链的代工生产需求逐渐释放，产业逐步向中韩等亚洲国家转移，PI薄膜行业迅速发展。2001年，达迈科技试运行其第一条PI薄膜生产线，并逐步扩大产能；2008年，韩国SKC在2005年批量生产PI薄膜的基础上又和韩国KOLON合资成立SKPI生产PI薄膜。2010年，瑞华泰完成国家发改委“1000mm幅宽连续双向拉伸聚酰亚胺薄膜生产线”高技术产业化示范工程的验收，成为中国大陆率先掌握自主核心技术的高性能PI薄膜专业制造商，PI薄膜总产能达到720吨，并于2020年开始建设嘉兴一期项目。

PI 薄膜行业发展历史

资料来源：公开资料

高性能PI薄膜市场长期被外资垄断，国内产能集中在低端电工级PI薄膜。长期以来，国内受生产工艺技术掌握不足等因素的影响，PI膜产能主要集中在低端电工级，在高性能PI薄膜的研发和制造技术上被外资垄断。据统计，2020年国内高性能PI薄膜产能约3260吨，占全球总产能的18%，其中台湾达迈科技产能1260吨；而美国杜邦、日本宇部兴产、日本钟渊化学和韩国SKPI等龙头厂商占据全球总产能的82%。随着国内生产技术的不断改进，国内PI薄膜生产企业逐步跨入全球竞争行列，其中瑞华泰2020年PI薄膜产能全球占比约4%，产品销量占全球的6%。

2020年中国大陆PI薄膜产能统计

资料来源：各公司资料

新产能投放加速，PI 薄膜行业进入国产化替代黄金时期。政策扶持叠加下游需求利好，国内企业开始发力高端 PI 薄膜产品。从 2017 年开始，PI 薄膜广阔的市场前景及国内产业现状引起众多企业及资本的关注，陆续有 PI 膜下游的上市公司进行行业向前一体化整合，在资本的助力下，越来越多的下游企业正在布局高性能 PI 膜行业。未来几年，随着国内新建 PI 薄膜生产线量产，国内 PI 薄膜产能及技术水平与国际 PI 薄膜巨头差距有望进一步减小。

2021 年后国内 PI 薄膜新增产能情况

资料来源：各公司公告