三一重工：工程机械电动化领先同行，在搅拌车、自卸车、港口牵引车和挖机已布局

三一重工高度重视工程机械电动化产品的研发，目前在集团和三一重工各个事业部层面均有布局。其中集团层面于2020年底成立了三一电动科技有限公司，主要研发搅拌车、自卸车/渣土车的电动化技术与产品；各事业部同时也在进行各自产品的电动化产品研发。比如三一重机主要负责挖掘机和装载机的电动化研发，泵送事业部主要负责混凝土搅拌车、自卸车等产品的电动化。

三一电动科技:2020年底成立三一电动车科技有限公司，主要负责新能源的自卸车和搅拌车研发，技术路线主要是氢燃料、换电和纯电，研发人员118人，团队168人，研发团队硕士以上占46%。去年至今获得发明专利77项，实验专利60项，外观专利13项，软件注册权8项，授权31项。目前有搅拌车15款（主要需求是8、10、12方）、渣土车10款已经在销售了；车载泵底盘在研发，环卫车、燃料电池系统也在研发，样机都出来了，在做实验。目前和亿华通、雄韬、广州中川都有合作，燃料电池的车子已经交付了一些了，搅拌车、渣土车已经有实际销售业绩。

三一电动科技股份有限公司目前在售的部分电动化产品（包括自卸车//渣土车、搅拌车）

资料来源：公司资料

三一重机电动化：三一重机2020年12月成立了子公司，专门负责电动化产品的开发及挖掘机、装载机、旋挖钻机全系列产品的电动化开发，目标是2022年实现主要产品平台电动化产品覆盖。产品规划：挖掘机目前主要规划了7个平台产品，装载机1个5吨产品（装载机70%以上的市场销量是5吨产品）。

技术规划：整体目标是2年实现征集控制和现金液压系统点去系统集成开发，3年实现三电系统自主开发和智能化施工。2021-2022年动力电区划，2022-2023年电液协同化，2023-2025年智能化。

三一重机电动化挖掘机、装载机购置价差回收期预测

资料来源：公司资料

三一重机主要挖掘机和装载机电动化产品目前进展情况

资料来源：公司资料

持续搞研发投入，电动化产品研发领先。三一重工近4年研发费用率在主要竞争对手中最高。2017年~2020年三一重工平均研发费用率为5.7%，而徐工有限、中联重科、小松和卡特彼勒最近4年平均研发费用率分别为4.1%/3.0%/3.0%/4.0%；2017年~2020年三一重工的研发费用从19亿元上升至63亿元，最近4年研发费用CAGR为54%。据三一集团官方微信公众号信息：三一副董事长、总裁向文波强调将把年收入5％投入研发。更高的研发费用强度体现公司对工程机械电动化技术革新的战略布局，以创新一代、量产一代、试产一代理念提高公司持续竞争能力。

近4年研发费用CAGR为54%，2020年超过60亿

资料来源：公司资料

2017年~2020年三一重工平均研发费用率为5.7%

资料来源：公司资料

根据测算，公司研发费用里面新机型、新零部件的开发占比47%，电动化和智能化研发投入占比33%，国际化产品研发占比5%-7%，新技术、前沿技术占比13%~15%。

公司目前在电动化产品的研发上也是领先同行。2020年上半年已下线电动化产品10款，产品覆盖挖掘机、起重机、搅拌车、自卸车及路面机械；利用无人驾驶、远程遥控、智能操作、大数据分析等智能技术及5G网络，研发多款智能化产品。

与竞争对手相比电动化进展

资料来源：公开资料整理

销售业绩领先同行，先发优势明显。2021年7月，郑州市按照《郑州市2021年大气污染防治攻坚战实施方案》的要求，制定《郑州市推广使用纯电动混凝土运输车实施方案（征求意见稿）》，提出自2021年8月1日起，郑州市新增混凝土运输车全部为纯电动车。按照郑州市今年给各区县下达的任务，今年郑州市就要完成1195台纯电动混凝土运输车的替换工作。

2021年下半年郑州电动搅拌车市场爆发，预计全年电动搅拌车替换量超过1000辆。根据车险数据来看，从2019年至2021年上半年纯电动车混凝土车辆销售仅有85量，郑州销量最多也只有28量。郑州市下辖的各区县到今年年底前必须完成的任务，要求各区县（市）政府、开发区管委会对辖区内现有的大方量柴油混凝土运输车按照实施方案，在2021年底前完成纯电动混凝土运输替换40%以上。按照郑州市今年给各区县下达的任务，今年郑州市就要完成1195台纯电动混凝土运输车的替换工作。

2019年至2021年7月之前全国纯电动混凝土车销量情况

资料来源：电车汇

根据电车汇统计，2020年至今申报了纯电动混凝土运输车且进入新能源汽车推荐目录的有华菱汽车、三一汽车、开沃汽车、比亚迪、中联重科、宇通、北京天路通科技、徐工、陕汽、一汽解放等11家企业，共计39款产品。其中，三一申报了7款车型，仅次于华菱的12款。从1-8月上险数据来看，三一搅拌车市占率达到84%，渣土车市占率约为26%。。根据中国起重机网信息，三一重工已与郑州瑞智通运送签订1000台纯电动搅拌车订单并实现首批200台交付。

2020年至今各厂商在郑州申报纯电动混凝土运输车且进入新能源汽车推荐目录共有39款产品

资料来源：电车汇