2013-2017年电解铝行业供需形势分析

——电解铝行业供给分析

电解铝行业产能分析

2016年中国共建成产能4200.9万吨，运行产能3616.7万吨，开工率为86.09%；较2015年新增产能500多万吨。

2016年中国电解铝厂产能运行表

资料来源：立鼎产业研究中心

备注：表中建成产能包含2016年内退出电解铝市场的厂家

2016年总产量排前三位的省份是山东、新疆和内蒙古，开工率最高的省份是山东、内蒙、甘肃、山西、陕西、重庆，而湖北、河北、湖南、浙江和江苏五省落后于其它省份。

2016年中国电解铝厂分地区开工率对比

资料来源：立鼎产业研究中心

2016年，我国计划新建电解铝产能约500万吨，其中建成产业中已投产374万吨，占比74.8%。下表为2016年中国主要电解铝厂新建产能表。从表可见，山东计划建产占总计划建产的57.98%，新疆、内蒙等地名列山东其后。

2016年中国主要电解铝厂新建产能表

资料来源：立鼎产业研究中心

2016年，我国计划复产电解铝产能是282.5万吨，其中已复产192.1万吨，占比68%；待复产87.4万吨。从2016年为复产计划来看，2017年的总产能又将创历史新高。下表为2016年中国主要电解铝厂复产表。

2016年中国主要电解铝厂复产表 

资料来源：立鼎产业研究中心

2016年，我国共淘汰电解铝产能210.3万吨，其中江苏大屯铝业、兖矿科澳铝业已确定退出市场，2017年或仍有一批淘汰产能退出市场，预计数量将大于2016年。下表为2016年中国主要电解铝厂淘汰产能表。

2016年中国主要电解铝厂淘汰产能表

资料来源：立鼎产业研究中心

电解铝行业产量分析

2016年，全国十种有色金属产量合计5283万吨，同比增长2.5%，其中，精炼铜产量844万吨，原铝3187万吨，铅467万吨，锌627万吨，同比分别增长6.0%、1.3%、5.7%、2.0%。

2012-2016年全国电解铝产量增长统计

数据来源：国家统计局

电解铝产能转移形势

电解铝行业的产能过剩是结构性过剩、低端产能过剩，高端产能不足。全世界对于高端铝产品的需求量并不小，尤其是在电子、航空和交通领域等高技术行业。我国所需的高强铝等航空航天铝材还主要依靠进口，因此，电解铝行业急需产业升级，且生产高附加值的高端铝产品的空间很大。

我国电解铝产业要实现彻底升级，就要求企业并不只满足于单纯地提供产品，更重要的是为高技术产业提供完善而精确的铝材制造解决方案，把电解铝产业与高新技术服务行业结合起来，优化利用第一和第三产业结合中带来的巨大发展机遇。

——电解铝市场需求分析

电解铝市场库存状况分析

2016年我国主要城市（上海、无锡、杭州、佛山、天津、沈阳、巩义）库存量呈下降趋势。1月受物流运输的影响，库存以消耗现有现货为主；随着节后开工率的提升，库存持续增加直至3月达到顶峰；下半年各地库存相对稳定，部分原因在于国家调控和铝企联合调价。

2016年主要地区电解铝库存变化情况

数据来源：立鼎产业研究中心

电解铝行业需求状况分析

2015年我国电解铝表观需求量为3158万吨，2016年为3205万吨，基本与上年持平。

2012-2016年全国电解铝表观消费量增长统计

数据来源：立鼎产业研究中心整理

电解铝市场供需形势分析

电解铝下游需求保持较为稳定的增长。电解铝下游消费主要为建筑房地产、电子电力、交通运输等，其占比总共达到70%。

2016年电解铝下游需求分布

数据来源：立鼎产业研究中心整理

——2016年，全国房地产开发投资102581亿元，比上年名义增长6.9%（扣除价格因素实际增长7.5%），增速比1-11月份提高0.4个百分点。其中，住宅投资68704亿元，增长6.4%，增速提高0.4个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为67.0%。

2015-2016年全国房地产投资增速

数据来源：国家统计局

——2016年汽车产销分别完成2811.9万辆和2802.8万辆，比上年同期分别增长14.5%和13.7%，高于上年同期11.2和9.0个百分点。2016年的增速完全超过了2016年初对于车市增长6%的预期。

2012-2016年我国汽车产销增长统计

数据来源：中国汽车工业协会