2010-2023年上半年我国磷矿石产量、进出口量增长及供给趋势分析

磷矿石主要以磷酸盐的形式存在，是磷产业链主要的矿产原料，具有不可再生、不可替代、不可重复利用的特性。全球磷矿资源分布不均，根据USGS数据，2022年全球磷矿石储量约720亿吨，其中摩洛哥和西撒哈拉储量500亿吨，占比全球基础储量的近70%；中国储量排名世界第四，储量约19亿吨（据中国矿产资源报告，2021年中国磷矿储量为37.55亿吨），占比不足3%。

2017年以来国内磷矿石产量呈现缩减趋势。中国、摩洛哥及美国是磷矿石生产大国，根据USGS预计，2022年全球磷矿石产量约2.2亿吨，其中中国产量8,500万吨（占比38.6%；国家统计局数据显示2022年中国磷矿石产量为1.05亿吨），摩洛哥及西撒哈拉产量4,000万吨（占比18.2%），美国产量预计2,100万吨（占比9.5%）；根据国家统计局及海关总署数据，2010-2016年期间，我国磷矿开采量保持增长；2016年，我国在《全国矿产资源规划（2016-2020）》中将磷矿石列入24种战略性矿产之一，并启动第一轮环保督查，整治高污染、高能耗产能，实施供给侧改革；国内“三磷整治”（磷矿、磷肥和含磷农药制造等磷化工企业、磷石膏库）迫使企业加快绿色升级，进一步抬高企业的生产成本以及加速中小企业的淘汰，对全国磷矿石开采量影响显著，2017-2020年期间，我国磷矿石开采量逐年减少；2021-2022年受下游需求带动产量小幅提升1亿吨以上；2018-2022年平均出口量在43万吨/年，进口量在8万吨/年。

中国磷矿石储量全球占比不到3%（2022年）

来源：USGS

国内磷矿石产量总体呈现下降趋势

来源：国家统计局

2018-2022年国内磷矿石进出口量较小

来源：海关总署

我国磷矿石存在较为严重的过度开采，资源储量分布不均衡。根据 USGS 数据，2022 年我国磷矿石储采比（储量/产量）仅为 22.4，远低于世界平均值 327.3，开采过度问题突出。此外，我国磷矿资源储量分布不均衡，磷矿储量主要分布在湖北、四川、贵州、云南、湖南五个省份，其合计磷矿资源储量占比超过 80%；磷矿产量主要来自湖北、贵州、云南和四川，2022 年四省合计磷矿石产量占比近 90%；“南磷北运，西磷东调”成为我国磷资源供应的基本格局。我国磷矿资源存在富矿少贫矿多、开采难度大、伴生矿多、品位低等特点，国内磷矿近 90.8%为中低品位，磷矿平均品位为 16.85%，较摩洛哥（33%）和美国（30%）存在较大差距，且在技术上可利用、具有经济价值的磷矿储量只有总储量的 22%，早期往往是只采富矿而遗弃贫矿，被遗弃的贫矿未来无法再利用，资源浪费严重。

国内磷矿资源获取及开采审批流程历时较久，磷矿采选行业壁垒抬升。根据《磷矿资源管理暂行办法》，勘查开采磷矿资源必须经批准，并依法取得探矿权和采矿权。2017年12月，国土资源部先后印发《关于进一步规范矿产资源勘查审批登记管理的通知》（国土资规〔2017〕14号）和《关于完善矿产资源开采审批登记管理有关事项的通知》（国土资规〔2017〕16号）两个规范性文件，这是国土资源部自2009年和2011年以来首次分别出台探矿权、采矿权审批登记管理综合性文件，增强了“放”的针对性、突出“管”的精准性、加强“服”的便利性。2022年2月，国家矿山安全监察局印发《关于加强非煤矿山安全生产工作的指导意见》，迫使部分中小安全生产不达标的产能进一步退出市场，进一步导致磷矿供给紧张。结合各类文件要求，国内磷矿资源在前期需要取得探矿权以进行矿山勘探，取得采矿证后进行项目设计并通过环评、安评、能评等审批政策，到完全形成产能历时数年，每年投放额度也受到限制。总体来看，磷矿作为一种分布相对集中的稀缺性矿产资源，已经被国家列入战略保护矿产资源，国内富矿资源不断消耗，磷矿石整体品位下降趋势明显；受国家安全督查、环保限采及长江流域保护治理等政策影响，磷矿开采行业落后产能持续退出，约束了磷矿增量，国内磷矿采选行业呈现出产业集中度高、上下游一体化程度高、准入壁垒高的基本特征。

我国磷矿石储采比远低于世界平均值（2022年）

来源：USGS

云南、贵州、湖北、四川为国内磷矿石主产区

来源：国家统计局

海外：磷矿石新增供给有限。海外磷矿生产企业包括摩洛哥OCP、美国Mosaic、PhosAgro等企业，部分企业存在扩产计划，但整体扩产周期较长，预计未来海外磷矿石新增供给有限。

海外磷矿石整体扩产周期较长，预计新增供给有限

资料来源：各公司官网

国内：预计2023-2025年年量国内磷矿石年均产量增量460万吨，年均产量增速不到到5%。目前国内磷矿石企业主要分为磷矿石生产销售企业（柳树沟、湖北黄麦岭等）和磷化工企业（云天化、川恒股份等）两大类，根据卓创资讯、隆众数据等，目前国内磷矿石产能1.5亿吨/年，未来能在建磷矿石产能2,710万吨/年，主要集中在磷化工上市公司....

预计2023-2025年国内磷矿石产量在10,504、10,779、11,379万吨，平均每年增加460万吨

注1：川恒股份现有产能合计达300万吨/年，规划新增鸡公岭磷矿250万吨、老虎洞磷矿500万吨，其中老虎洞磷矿权益49%；注2：2022年磷矿石产能15000万吨来自隆众数据而非列示各企业产能的加总数据；注3：2022年磷矿石产量10475万吨来自国家统计局