工业通信设备应用于多个领域，智能升级为行业带来需求新增量

工业通信设备承载工业级通信需求，应用于下游多行业。相较于商用通信设备，工业通信设备在复杂环境中具备更高的可靠性，因此工业通信设备的应用场景覆盖了工业制造、智慧城市、矿山、新能源等领域。

工业通信设备主要下游行业应用情况

来源：公开资料

工业通信设备在各应用场景中承担多层级、多设备的连接和协议转换任务。在工业通信的典型应用场景中，主要可分为设备层、控制层和信息层。设备层包含了机械臂、传感器、摄像头等所有现场设备及通信设备，各现场设备通过工业以太网或串口连接网关或交换机，以实现信息交互及协议转换，同时实现向控制层的信息传递。控制层主要包括由工业交换机或网关相互连接组成的环网，实现数据交互以及向信息层传递。信息层包括企业 IT网络和管理控制部门，数据信息通过交换机和网关转发到各控制系统，完成从下至上的信息传递。

——智慧城市

信息化基础设施是智慧城市连接基础，预计21-23年复合增速超13%。通信设备应用在智慧城市的通信和网络层，在综合管廊、交通、楼宇等场景中承担数据传输功能，以实现现场感知到云端控制的网络互通。在智慧交通和综合管廊等场景中，通信设备需要在复杂天气和易燃易爆环境中安全稳定地工作，因此必须应用具备工业级规格的通信设备。据IDC，2022年我国智慧城市支出规模将达343亿美元，21-23年3年复合增速达13.5%。

我国智慧城市支出情况

来源：IDC

我国综合管廊投资完成额情况

来源：住建部

——智慧矿山

智慧矿山改造空间广阔，本土品牌有望受益。我国煤矿存在地质结构复杂、开采难度大、灾害隐患多等特点，推动矿场智能化少人或无人开采已成为共识。我国煤矿开采机械化程度高，具备较好的智能化改造基础。同时，多部委联合印发相关指导文件，提出到 2025 年大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化，到2035 年各类煤矿基本实现智能化。近年来，我国煤炭开采及洗选业固定资产投资持续增长，未来具备本土服务经验的国内通信设备厂商有望受益。

我国煤炭开采和洗选业固定资产投资额情况

来源：Wind

——轨道交通

铁路及城市轨道交通建设里程稳定增长，新增里程与电气化改造推动通信设备需求。轨道交通主要包括铁路和城市轨道交通，铁路包括普铁和高铁，城轨包括地铁、轻轨和有轨电车等。以轨道交通监测系统为例，现场设备（摄像机、传感器等）需要通过工业通信设备传输至控制设备进行汇总和分析。轨交用工业通信设备需要在强电磁、强震动等环境下稳定工作，对通信设备性能有极高要求。2021年我国铁路营运总里程达15.1万公里，19-21年3年CAGR为4.6%，城市轨道交通营运总里程数达8708公里，19-21年3年CAGR达14.8%，新增轨道交通里程与已有铁路电气化改造能够带来大量通信设备需求。

我国铁路营业总里程数稳定增长

来源：Wind

——电力及新能源

通信需求覆盖电力生产全过程，智能电网+电力物联网涌现海量需求。电力行业生产、传输和供应环节的及时性和可靠性具有极强经济意义，通信产品在电力数据的全面感知、动态传输、实时分析、智能控制中承担数据通信的重要作用。“十四五”期间，国网计划投资额约2.2万亿元，南网计划投资6700亿元。根据国家电网《泛在电力物联网建设大纲》，预计到2025年泛在电力物联网接入终端设备将超过10亿只，到2030年将超过20亿只。未来智能电网和泛在电力物联网的建设将带来大量设备的终端设备的联网需求以及数据传输需求，对通信产品的需求将有较大提升。

我国智能电网投资结构

来源：赛迪顾问

——智能制造

工业互联网串联智能制造各环节，海量终端设备带来大量通信需求。制造工厂底层硬件数量多、实时控制要求高、工作环境复杂，同时，各类设备采用多种协议，网络兼容性要求高，因此未来通过工业互联网实现多系统多网络融合是智能制造发展的方向。我国制造业固定资产投资完成额保持增长，19-21年3年CAGR为5%，工业自动化市场规模在21年达2530亿元，同比增长23%。未来我国智能制造装备行业受政策和国产化替代驱动，预计该领域工业通信设备市场规模将保持增长态势。

我国工业自动化市场规模情况

来源：工控网

我国制造业固定资产投资完成额情况

来源：Wind

——车联网

智能驾驶对车载网络带宽要求提升，车载以太网渗透率有望大幅提升。伴随自动驾驶、智能座舱的发展，目前主流车载 CAN、LIN 等技术无法满足带宽需求，L3 及以上级别自动驾驶采用以太网作为骨干网已成为标配。目前，车载以太网主要应用于高端车型的座舱娱乐系统以及 ADAS 中，中低端车型尚未得到应用，总体来看 2020 年我国车载以太网行业渗透率约为 5%，提升空间广阔。