工业以太网逐步替代现场总线，工业以太网交换机占据工业通信设备最大价值量

工业通信作为工业互联网连接基石，市场规模随工业互联网规模同步扩大。中国信通院数据显示，2022 年我国工业通信市场规模有望达2856.4 亿元，同比增长 15.4%。

中国工业通信市场规模

来源：中国信通院

工业以太网逐步替代现场总线，工业以太网交换机占据最大价值量。按协议来看，现场总线、工业以太网、工业无线的占比从14年的71%/29%/0%变为19年的35%/59%/6%，工业以太网以低成本、高效通信以及灵活扩展能力对现场总线实现了替代，同时得益于5G、WiFi6等低时延高稳定性无线技术的推广，工业无线技术崭露头角。按设备来看，工业以太网交换机收入占通信设备行业总收入的54%，其次是网关（15%）和路由器（9%），未来随着无线网络渗透率提升，无线AP、无线AC等设备市场规模有望持续提升。

采用工业以太网技术逐渐成为工业通信主流

来源：HIS

工业通信设备行业收入占比情况（2023E）

来源：HIS

美德两国领跑全球工业互联网，国内厂商加速追赶。目前发达国家围绕核心技术、平台、标准加速布局，美国主导的工业互联网联盟和德国提出的工业 4.0 已成为全球工业互联网的重要推动力量。以思科、赫思曼、摩莎、罗杰康为代表的老牌厂商历史悠久、技术积累雄厚，在全球工业通信设备市场占据较大份额，如三旺通信、映翰通、东土科技等国内厂商正加速技术积累，随着国产设备可靠性不断得到市场认可，国产工业通信设备有望在全球快速突围。

工业通信设备市场主要厂商

来源：各公司资料