受益于电力物联网和数字电网的建设，电网信息化等投资有望迎来爆发式增长
随着我国经济的稳步增长，全社会发电量亦呈平稳上升趋势。国家统计局发布的《国民经济和社会发展统计公报》数据显示，2010 年以来，我国电力行业规模逐年上升，全社会发电总量持续增长。2020 年，全国发电量共计 77,790.6 亿千瓦时，同比增长 3.67%。
电网连接了能源的生产和消费，是能源输送和转换利用的网络枢纽。我国电网投资规模整体保持在较高水平，据中国电力企业联合会数据显示，自 2001 年以来，我国电网投资增长较快，由 2001 年的 875 亿元增至 2020 年的 4,699 亿元，期间年复合增速达9.25%。
全国发电总量及同比增速
资料来源：统计局
电网投资完成额及同比增速
资料来源：中电联
2010年9月，国家电网发布了《国家电网公司“十二五”电网智能化规划》，正式启动了我国智能电网的建设。根据国家电网公布的《国家电网智能化规划总报告》，智能电网建设分为三个阶段：规划试点阶段（2009-2010年）、全面建设阶段（2011-2015年）和引领提升阶段（2016-2020年），三个阶段电网智能化投资合计约为3841亿元，占电网总投资比例为11.13%，其中用电环节占智能化投资比例最高，为30.8%，重点发展的关键设备包括电力用户用电信息采集专用芯片、采集终端、主站系统、智能电表等；其次是配电环节占比23.2%、变电环节占比19.5%。
电网各环节智能化投资金额
资料来源：国家电网
电网各环节智能化投资金额占比
资料来源：国家电网
2019年初，国家电网提出要建设“三型两网”，打造世界一流能源互联网企业的发展战略，即打造枢纽型、平台型、共享型的企业，建设运营好坚强智能电网、泛在电力物联网。2019年3月，国家电网发布了《泛在电力物联网建设大纲》，明确了泛在电力物联网建设的目标与内容、任务与计划等事项。根据上述文件，国家电网将分两阶段推进泛在电力物联网建设：2019-2021年为战略突破期，将重点应用物联网、大数据、人工智能等新技术，提升电网泛在物联和深度感知能力，于2021年初步建成泛在电力物联网；再通过三年的持续提升，到2024年建成泛在电力物联网。
泛在电力物联网建设规划
资料来源：国家电网
受益于电力物联网和数字电网的建设，电网信息化投资及支撑电网信息化建设的感知层设备投资有望迎来爆发式增长。根据国家电网《泛在电力物联网建设大纲》，截至 2018年底，国家电网接入的终端设备超过 5.4 亿只，采集数据日增量超过60TB，覆盖用户4.5 亿户，按照国家电网规划，预计到2025 年接入终端设备将超过 10 亿只，到 2030 年将超过 20 亿只。根据南方电网《南方电网公司融入和服务新型基础设施建设行动计划（2020 年版）》，2020 年至 2022 年，南方电网公用事业服务全社会重点项目投资总额928 亿元，将着力提升电网发展质量和效益，大力加强数字电网基础设施建设，推动智能电网建设运营水平提质升级。
