我国能源互联网建设加速，配网自动化、信息化产业市场潜力巨大

能源互联网是一种互联网与能源生产、传输、存储、消费以及能源市场深度融合的能源产业发展新形态。坚强智能电网和泛在电力物联网是能源互联网在电力系统的具体表现形式和应用落地。其中，坚强智能电网是“骨骼肌肉”，支撑电力系统能源流的安全稳定传输，泛在电力物联网是“神经网络”，是充分应用“大云物移智”等现代信息技术，实现电力系统各环节万物互联、人机交互的智慧服务系统。

能源互联网建设框架

资料来源：赛迪顾问

电网系统“发、输、变、配、用”五大环节中：发电、输电、变电采用自建光纤专网的方式，已基本实现信息物理融合，而用电、配电具有覆盖范围大、连接程度高的特征，海量设备因成本等因素没有同步实现光纤覆盖、信息互通化不均衡，成为能源互联网改造的重点，对智能化产生更大需求。数据显示，2016-2020 年，我国用、配电投资占智能电网总投资额的比例分别达到 29%和 26%，智能用电及配电信息化是我国能源互联网建设的关键环节。

智能电网各环节投资占比变化

资料来源：前瞻

我国建设“三型两网、世界一流”的能源互联网战略路径已逐步清晰。在泛在电力物联网方面，国家电网在 2019 年 3 月工作会议上正式提出泛在电力物联网，并计划于2021 年初步建成，实现涉电业务线上率达 70%；于 2024 年全面建成，全面实现业务协同、数据贯通和统一物联管理。2020 年 3 月，中共中央政治局常务委员会召开会议，强调加快电力物联网建设。

能源互联网产业主要发展政策

料来源：发改委、国家能源局等部委，国家电网，南方电网

“新基建”利好政策带动产业链上游电力设备制造企业加快生产。泛在电力物联网技术架构包括感知层、网络层、平台层和应用层四个层次，其建设需要感知层设备的基础支撑，从而实现电力数据的泛在采集。

目前国网系统接入的终端设备超过 5 亿只，依照国网规划，2025 年将达 10 亿只，2030 年将达 30 亿只。认为得益于泛在电力物联网建设开启，用电信息采集设备的需求将持续增长，各终端对应的芯片/模组厂商将从中获得发展机会

泛在电力物联网技术架构

资料来源：国家电网

在智能电网方面，根据国家电网规划，“十三五”阶段我国电网智能化投资占比提升至 12.5%，投资额约 1750 亿元。以 12.5%的比例计算，结合国家电网实际投资数据，2016-2020年我国智能电网实际投资额合计约 2960 亿元，大幅超过规划。预计，未来智能化投资将持续提升。

国家电网智能化投资规划

资料来源：国家电网

我国配网自动化、信息化产业潜力巨大。2016 年《配电网建设改造行动计划（2015-2020 年）》中指出，推进配电自动化建设，提高预警能力和信息化水平。2017年《电力发展“十三五”规划》要求配电自动化整体覆盖率达到 90%，实现配电网可观可控。