文化创意设计服务行业市场规模稳步增长，行业竞争存在差异化、知名品牌稀缺

长期来看，随着国民人均可支配收入稳健增长以及日益发展的文化产业，居民消费者对于精神文化消费的种类和质量需求皆有所提高，2011-2021年文化及相关产业增加值CAGR为13%，2021年实现文化及相关产业增加值52385亿元，占GDP比重为4.56%，市场空间广阔。短期来看，疫情后精神文化、休闲娱乐相关消费有望在长期积压下得到快速释放，各类演出演艺活动以及文旅项目有望快速增长。此外，叠加AI浪潮下对于虚拟泛娱乐的需求和关注度有望进一步提高，文化产业的发展或呈现新一轮周期。而创意设计服务是文化产业中有高附加值的重要组成部分，创意是文化产业发展和进步的重要核心，长期以来其占比稳定。2017-2021年其CAGR实现19%，2021年实现增加值8978亿元。

深度融合与集聚化特征构成文化产业新趋势。文化创意是在经济、文化、科技等领域下融合发展的成果，具备较强的融合性。如“文化+旅游”的融合发展，通过节庆活动、演艺产业等，提升旅游资源和产品的内涵，拓展文化创意产业的应用空间。据公司招股书，我国形成六大文化创意产业聚集区：首都、长三角、珠三角、滇海、川陕、中部创意产业聚集区，各地也因地制宜出台了相应的保障促进政策。此外，从国家角度出发，文化产业的高质量发展也有助于对内满足大众精神文娱消费需求，对外增强国家文化软实力、文化自信、文化影响力以及培育新增长点。相应的，我国积极出台了一系列扶持政策鼓励文化创意产业快速发展。但整体来看，我国文化产业发展尚有较大提升空间，仍需解决结构低端化、同质化、关联性弱、区域不平衡、人才不合理等问题。

文化相关产业规模持续提高，经济重要性逐步增长

资料来源：Wind 、国家统计局

创意设计服务稳步增长，在文化产业中重要性较为稳定

资料来源：Wind 、国家统计局

演艺、文旅和文化产业部分政策整理

资料来源：政府网站

行业竞争存在差异化，知名品牌稀缺。文化创意产业涉猎范围广，其中各参与企业都存在差异，同质化竞争现象并不明显。此外，文化创意产业的发展需要文化资源和创意资本有一定的积淀，我国该产业的细分领域发展较晚，行业集中度不高，目前尚缺乏具有影响力和知名度的品牌企业。近年来，随着居民消费水平的提升和政府的扶持政策的实施，文化创意产业的市场投资活跃度和规模持续增长，行业市场化程度也不断提高，伴随着更多新进入者，市场也在逐步走向竞争。行业内部竞争来看，创意设计能力弱的企业存在通过低价策略获得市场份额，但高端市场则需要创意优势和项目经验，优势且具备影响力和强创意设计能力的品牌企业占主导。展望未来，消费者对文化创意产品和服务的质量、创新和设计有更高的期待，市场需求向多样化、特色化的方向发展，这将使企业的创新能力、品牌影响力成为未来文化创意产业市场竞争中的重要优势。

行业主要参与者

资料来源：各公司资料