欧美日企业主导全球电子湿化学品市场，国内高端产品供给不足、国产化率低

欧美和日本企业主导全球电子湿化学品市场。电子湿化学品行业技术门槛较高，欧美和日本企业凭借技术优势，占据了全球市场主导地位。欧美传统电子湿化学品企业有德国巴斯夫、美国亚什兰、美国霍尼韦尔等。这些老牌化工企业拥有极强的技术优势，产品等级可达到SEMIG4及以上级别。市场第二位主要为日本电子湿化学品企业，行业发展晚于欧美，但进步非常快，技术已与欧美达到同一水平。市场第三位是韩国、中国大陆及台湾地区的电子湿化学品企业。

全球主要电子湿化学品企业（除中国大陆）

资料来源：公开资料整理

国内电子湿化学品企业距世界整体水平仍有差距，国产化替代空间大。在低端电子湿化学品应用领域（太阳能电池、分立器件等），国内已有较多企业掌握相关生产技术，竞争较为激烈，参与者基本是国内电子湿化学品企业。在高端电子湿化学品应用领域，外资企业占据大部分市场。根据中国电子化学材料行业协会数据，2020年集成电路工艺用电子湿化学品整体国产化率为23%，8英寸及以上晶圆制造用电子湿化学品国产化率不足 20%，国内企业产品供应主要集中在 6 英寸及以下晶圆制造及封装领域。显示面板领域，包括各个世代的液晶面板及 OLED 用电子湿化学品整体国产化率为40%，其中 OLED面板及大尺寸液晶面板所需部分电子湿化学品目前仍被韩国、日本和中国台湾地区厂商垄断。国内企业已基本实现光伏太阳能电池领域电子湿化学品自主供应。未来国内企业如能在研发、生产技术上有所突破，半导体、新型显示面板等领域将具有较大的替代进口空间。

国内电子湿化学品高端产品仍存在不足，国产化率低（2020年数据）

资料来源：中国电子材料行业协会

我国电子湿化学品产量持续扩大，市场集中度较低。2021年我国电子湿化学品产量达 64.4万吨。我国共有电子湿化学品生产企业 40 余家，规模化企业30余家。按照销售规模计算，龙头企业江化微和格林达2019 年的市占率仅为 4.8%和 5.1%。大陆电子湿化学品企业大致分为三类：1）以江化微、格林达和江阴润玛为代表的电子湿化学品专业供应商，主营业务为电子湿化学品，产品种类丰富且毛利率较高；2）以晶瑞电材和飞凯材料为代表的电子材料平台型企业，以泛半导体业务为主，具有客户导入优势；3）以巨化股份和滨化股份为代表的大化工企业，电子湿化学品品种较少，营收占比较小，与其他业务有产业链协同效应，在原料方面具有优势。

我国主要电子湿化学品生产企业

资料来源：各公司公告