区块链技术在金融行业的应用场景分析及其在金融应用的挑战分析

——区块链技术在金融行业的应用场景

贸易融资。贸易融资是银行利用结构性短期融资工具，基于商品交易中的货物、账款等为交易方进行融资。1、贸易融资的业务痛点。贸易融资存在核验流程复杂繁琐、时效性差和信息不透明等问题。银行需要核验交易双方大量的信息、数据与款项，单据与信息基于原始渠道的传递会让交易丧失时效性。交易的各方参与者信息来源单一，信息不透明且不完整，这不仅使交易面临风险，也会造成较高的融资成本。2、区块链技术能提高效率，降低欺诈风险。基于区块链的网络系统可覆盖贸易融资中各环节参与方，使多方拥有统一账本，省去对账环节，打通贸易数据流，提升效率。贷前调查、贷中审核、贷后管理等贸易融资相关流程可以通过数字化的加密传递以及智能合约的推动执行得到简化，传统所需的人力投入和纸质文件通过电子化处理，极大地提高了单据流转速度，提升效率。链上数据流转可降低人为操作风险，基于区块链的贸易融资平台打通多方贸易数据流，使银行能够更快速便捷地核实数据真伪，进行身份和信息的验证和比对，有效降低造假风险，避免重复融资及融资诈骗。

供应链金融。供应链金融是以核心企业为出发点，为其上下游的中小企业提供信贷服务。1、供应链金融的业务痛点。核心企业的上下游中小企业面临账期长、资金周转难等困境，而银行对中小企业的风险信息及财务状况不了解，不愿提供融资服务，也造成中小企业融资难、融资贵的问题。2、区块链技术能加速供应链上的资金流转，降低金融风险，赋予供应链新的价值。区块链将供应链上下游企业、核心企业、银行等参与方接入到区块链网络中，实现核心企业信用的多级穿透。将应收等资产的确认、流转、融资、清分等流程上链，做到资产确权；同时，链上资产可进行拆分和多级流转，推动资金流在链上移动，化解供应链末端中小型企业的融资困境，降低金融机构的风险。此外，区块链还能增强上下游联动，提高产业链上企业之间的协同，提升整体效益。

资产证券化。资产证券化是将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产，以其未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在资本市场上发行证券予以出售，以获取融资，最大化提高资产的流动性。1、资产证券化的业务痛点。产品结构设计与融资流程复杂，须通过发起人、证券公司、评级机构、会计师事务所、律师事务所以及经销商，最终发行，投资人无法触及资金池资产状况，导致资产定价困难，进而导致投资信心不足，市场流动性差。2、区块链技术能实现信息穿透，提高效率。应用区块链将节点部署到每个参与主体上，通过区块链公开透明和分布式的特性，让参与各方“看透”底层资产，实现资产信息的真实与公开化，有效防范风险。各参与方可实时进行信息的交互共享，对资产历史信息、实时表现进行全程监测，使ABS 行业能够不再依赖主体信用评级，通过区块链技术实现资产公允定价，促进ABS 市场的发展。通过同步传输ABS信息流数据，改变传统点对点单向传输模式繁琐及低效的状况，实现网状式共享，打造信息直通车，提升信息传输效率。

跨境支付。不同国家或地区的银行进行支付结算业务。1、跨境支付业务的痛点。目前银行间的跨境汇款主要通过SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）网络处理，需要3-5 个工作日，历经汇出行、中央银行、代理银行、汇入行等多家机构，费用高。银行间的系统直接对接存在困难。2、区块链技术降低跨境汇款的时间和成本，提高交易安全性。建立在区块链技术之上的跨境支付系统和网络，会把传统金融机构、第三方支付公司以及跨境互联网电商平台等在跨境支付流程中的各方综合上链，实现低成本的、直接跨国跨币种的支付交易，而不再需要类似SWIFT的中心管理平台，银行间的区块链系统可以公开且透明地记录所有交易，意味着所有的交易都可以直接在区块链上做结算。对于银行来说，也可以有效节省业务资源，不同银行之间在区块链网络上处理跨境支付时，可以去掉中间关联银行的连接，从而进行实时的支付，加快结算与清算的速度，降低跨境支付结算成本。区块链分布式账本技术可以改变以往跨境支付处理的接力式传递方式，实现业务节点同步并行确认，使汇款全程监测、有迹可循。区块链的多方验证技术特性也可以有效降低数据被篡改或伪造的风险，即使一个或某几个节点遭受攻击也不会影响系统的运转，使跨境支付的安全性得以有效提升。

——区块链技术在金融应用的挑战

区块链技术的使用效果有待评估，交易制度改善效果有时好于区块链技术。区块链技术在金融的核心是解决信任机制。一方面，区块链在现实中只能部分解决信任的问题，且成本较高；另一方面，交易制度的优化，也能部分解决信任的问题。此时，区块链技术的相对价值就有所减弱。1、区块链技术解决信用机制的方式是将交易的各参与方都加入平台，对相关的交易数据进行共同的确认，防止信息被篡改，从一定程度上提升了交易的效率，减少原本的线下模式对信息的反复确认。但区块链技术并不能解决上链的信息是否真实。另外，由多方参与的区块链项目，前期会有很多沟通成本，交易结构也并非一成不变，后续对系统有持续更新的需求。2、区块链技术的本质是将交易规则及各方责任明确，减少参与方造假作恶的成本。但交易制度的完善和社会信用体系的健全更有利于实现这一目标。

金融行业使用区块链的担忧

来源：IDC

大型金融机构之间难以形成联盟链。只有大型金融机构形成关系平等的联盟链，区块链才能发挥更多信用创造的价值。R3 作为由40 多家国际银行业金融机构参与的联盟链项目，推进速度远低于预期，早期成员陆续退出，融资金额也不达预期。其原因在于：作为大型金融机构对于话语权的要求高，各家银行本身的系统和业务存在差别，在技术标准的制定上很难以平等的方式达成协议，预计金融机构间大规模区块链平台的推进速度较慢。

区块链技术的成熟度有待提升。金融机构注重风险管理，只有被充分验证的技术才会被广泛使用。例如，银行的核心系统上云就是一个渐进的过程。金融机构对技术的担心主要包括系统和数据的安全性、交易吞吐量和交易速度、可操作性等。

亟需建立统一的技术标准。目前区块链技术的项目非常多，但规模都偏小，每一家都有各自的技术标准，在性能及安全性上具有较大的差异。随着技术应用的不断深化，应尽快建立行业标准，对行业进行规范，从而使区块链技术的应用规模得到提升。