云计算处于爆发增长期，阿里云、腾讯云、金山云位居行业前3

——大数据时代，越来越多应用服务进入云端，市场对于云服务的需求不断提升。数据成为驱动数字经济发展的关键要素，云是存储、输送、加工、应用大数据的基础设施。云计算服务是一种按使用量付费的模式，将计算资源统一管理和调度，实现随时随地、便捷、按需获取IT资源（如网络、服务器、存储、应用及服务），可用于替代本地自建的IT系统，使用无处不在的网络访问服务，从而提高企业运转效率，并实现资源高效分配。云计算服务包括云主机、云空间、云开发、云测试和综合类产品等。

云计算按照服务模式可分为SaaS（软件即服务）、PaaS（平台即服务）和IaaS（基础设施即服务）三大类。SaaS（软件即服务）包含CRM、 OA、 ERP等各类应用，直接面向终端用户。PaaS（平台即服务）包含中间件、数据库等部分，提供封装的SDK或API接口；IaaS（基础设施即服务）包含基础设施、网络、存储、服务器等部分，为客户提供系统的基础资源支持。IaaS是云计算产业的底层规模基础，涉及大量资本投入和复杂技术研发，具有长期规模效应，故目前IaaS市场主要由大厂商占领。很多企业和机构已不仅满足于把数据存储和计算平台迁移到云端，简单地使用基础设施层（IaaS），而是开始深度拓展平台和软件层（PaaS和SaaS），将云看成是汇集智慧、进行创新的平台。

国内云计算市场总体保持高速增长趋势。根据中国信息通信研究院数据，2017年我国云计算市场规模约672亿元人民币，同比增长30.5%，增速高于全球平均水平。公有云：2017年公有云计算市场规模约246亿元人民币，同比增长45%，预计2018~2020年中国公有云市场仍将保持高速增长态势，到2020年市场规模将达到604亿人民币。私有云：2017年私有云市场规模426亿元人民币，同比增长23%，预计到2020年市场规模将达762亿元人民币。

中国公有云市场规模及增速

资料来源：中国信息通信研究院，立鼎产业研究中心

中国私有云市场规模及增速

资料来源：中国信息通信研究院，立鼎产业研究中心

根据IDC数据，2017年中国公有云IaaS市场保持快速增长，上半年整体规模超过10亿美元，同比2016年增长7成。中国公有云IaaS市场中，阿里云、腾讯云、金山云位居行业前3，2018年前3季度收入分别为人民币148亿元、60亿元、15亿元，18Q3收入增速分别为90.5%、100%、68.5%，维持高位增长。

阿里云：18Q3收入57亿元人民币（YoY +90.5%），连续十多个季度收入翻倍，18Q3经调整EBITA为亏损2.32亿元人民币。2018年前3季度收入148亿元人民币（YoY+95%），经调整EBITA为亏损11亿元人民币。根据阿里财报，18Q3阿里发布超600种产品及功能，截至18Q1覆盖全球18个地区、运营43个可用区。截至17Q2阿里云付费客户数增至101万，Array、深信服、泛微、云梦、安华金和等越来越多的软件服务商选择与阿里云合作。

腾讯云：2018年前3季度收入达60亿，18Q3收入同比增速超100%。2016年全年同比增长超200%。截至2017年年底，覆盖全球21个地区、运营36个可用区。根据2017年6月腾讯+未来峰会，伴随腾讯云生态高速增长，腾讯云合作伙伴数量增长445%，合作伙伴的客户数量增长238%，合作伙伴业务收入增长560%。在构建合作伙伴的生态环境过程中，腾讯云利用自身卓越的互联网能力专注于做好“连接器”。腾讯云已有超过200家各类型的开发合作伙伴，通过与神马、东华、东软、中科软、长亮、思迪、中科大洋等行业领军企业合作，为交通、政务、扶贫、公安、旅游、保险、证件、工业等各行各业的客户提供解决方案。

金山云：2018年前3季度收入达15亿元（YoY+60%），收入保持快速增长。金山云在保持游戏云、视频云领域优势的基础上，重点拓展政务、金融、医疗、制造、车联网等领域客户。

全球主要云计算公司收入及增速

资料来源：各公司财报，立鼎产业研究中心

海外巨头云业务成为增长引擎，亚马逊云业务已成为拉动公司利润增长主力。亚马逊AWS收入增速保持在45%~50%，18Q3收入占公司总收入12%，运营利润占公司超55%，且随着规模增长，运营利润率不断提升，18Q3运营利润率提升至31.1%。微软Azure收入增速在75%~90%，与亚马逊差距逐渐缩小。

全球公有云渗透率还偏低，中国低于全球

资料来源：中国信息通信研究院，立鼎产业研究中心

相比全球，中国公有云渗透率偏低。根据Gartner预测数据，2018年全球市场整体IT支出为3.68万亿美元，公有云支出达到1,864亿美元，公有云渗透率达到5.1%，根据中国信息通信研究院预测，中国2018年公有云市场规模预计340亿人民币，渗透率仅为1.3%。

用云量成为数字经济重要指标，云计算快速向各行业渗透，传统产业、政务用云量快速增长。根据腾讯研究院《2018年用云量与数字经济发展报告》，2018Q1全国用云量同比增长138.6%。

互联网行业是国内云计算消费主力，占79%。2017年中国互联网行业“用云量”占全国总量的79.1%，互联网行业整体的“用云量”保持高增长，2017年年化增速达到162%。其中，视频、游戏用云量占一半，非视频游戏类用云量增速更快。在互联网行业内部，占据“用云量”半壁江山的视频、游戏等项目虽然仍然保持超过100%的高增速，但增速在所有行业中垫底。互联网行业中非视频游戏类业务的“用云量”增速达到233.5%，几乎是视频游戏“用云量”增速的两倍。到2018年第1季度，视频游戏类互联网业务“用云量”在总“用云量”中比重降低了10个百分点。

2017年“用云量”行业分布

资料来源：腾讯研究院，立鼎产业研究中心

2017年各行业“用云量”年化增速

资料来源：腾讯研究院，立鼎产业研究中心

传统产业、政务服务“用云量”占比小，但增速快。2017年政务服务“用云量”增长超过10倍。在云计算、大数据等新技术的驱动下，公共服务正快速实现数字化、远程化。包括制造业等实体经济在内的传统产业“用云量”年化增速达到278.6%，是2017年行业“用云量”增速第2名。非视频游戏类互联网行业“用云量”年化增速排在第三位，金融行业排在第四位。

金山云、腾讯云、阿里云对比

资料来源：各公司财报，立鼎产业研究中心