“皖电东送”带来省外需求，2018年安徽本地煤炭供不应求

安徽省是产煤大省，主要的煤炭分布在北部地区：其中淮南市（资源储量占全省资源储量的49%）、淮北市（17%）、阜阳市（12%）、宿州市（11%）、亳州市（10%）合计占全省煤矿资源储量的99%，其余1%分布于沿江、江南地区。

为充分利用淮南地区丰富的煤炭资源，优化华东地区资源配置，原安徽省计委在2001年提出设想、在2002 年完成《皖电东送规划纲要》。2006 年，国家发改委将“皖电东送”工程列入国家电力工业“十一五”发展规划，并于2007 年完善电能消纳方案、调度模式和电价制定原则。“皖电东送”工程经历多年规划和建设，输电工程和配套电源于2012 年开始陆续投产并进入输电状态。

安徽省煤炭分布示意图

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

皖电东送工程线路示意图

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

安徽省煤炭价格受到“外省煤”的冲击。“皖电东送”工程投运后，安徽省外送电能逐年提升，截至2018 年1-11 月（外送电数据每年仅披露到11 月），安徽省外送电能574.46亿千瓦时，同比增长18.27%。由于在安徽省建立了“皖电东送”煤电基地，加上安徽省自身的经济发展提振用电需求，本地煤炭产量已经无法满足当地煤电的需求，需要从外省采购。

安徽省外送电量（1-11 月统计口径）

资料来源：中国电力联合会，立鼎产业研究中心

安徽省煤炭产量及消费量差异

资料来源：统计局，立鼎产业研究中心

煤炭资源和需求的地理分布不均衡使中国煤炭运输呈现“西煤东运”和“北煤南运”的格局。神朔－朔黄铁路及大秦铁路是我国众多煤炭企业进行煤炭长距离运输的主要通道。煤炭从西部和北部产煤区运输到我国东部港口，装船后经海运销售到华东和华南市场或国际市场。我国主要的煤炭运输港包括秦皇岛港、黄骅港、天津港、日照港、连云港和青岛港。

“三西”地区外运铁路分为北路、中路和南路三个主要通道。北通道的主要外运铁路包括丰沙大、大秦、朔黄、京原和集通线，加上大准（大同-准格尔）、准东（准格尔-东营）、东乌（东营-乌海）、胡准线、大同-石嘴山线等新建线路，主要运输大同、平朔、鄂尔多斯、神府、东胜、乌达、海勃湾等矿区和宁夏石嘴山等地区的煤炭；中通道外运线路目前主要包括石太线、邯长线和太焦线，主要运输吕梁、西山、阳泉、晋中、潞安和晋城等地区的煤炭；南通道的煤炭外运主要经南同蒲线、陇海线和侯月线运输临汾、运程等地区的煤炭，此外还通过西康线、襄渝线外运少量的陕西煤。上述三条通道与“北方七港”连接，具体包括：秦皇岛港、天津港、京唐港、黄骅港、青岛港、日照港和连云港。

“三西”地区外运铁路分为北路、中路和南路三个主要通道

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

“西煤东运、北煤南运”示意图

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

因此，不同的省份之间煤价的结构有较大的差异：

煤炭主要出产省份（山西、陕西和内蒙古）：煤炭价格主要由坑口价+部分铁运/汽运价格构成，坑口电厂连汽运价都可以省去；

北方省份（山东、河北、河南等）：煤炭价格主要由坑口价+铁运价格构成，主要系从“三

西”地区通往北方七港的铁路线经过此类省份，采购煤炭无需经过港口；

南方沿海省份（上海、浙江、江苏、福建、广东、广西等）：煤炭价格主要由坑口价+铁运+海运价格构成，此类省份采购煤炭需要经过港口海运；

南方内陆省份：（安徽、江西、湖北、湖南等）：因为不靠海，在煤炭运输至港口之后，还需要经过江运/汽运的方式将煤炭运输至电厂。

安徽省为南方内陆省份，处于煤炭运输链的末端，产自“三西”地区的煤炭需要经过铁运、海运、汽运多个运输环节，煤炭落地价格偏高。受到外来煤炭的冲击，安徽省煤炭价格在我国各省份中排名靠前。

煤炭价格变动幅度差异的来源

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

安徽省煤炭价格在我国各省份中排名靠前

资料来源：发改委，立鼎产业研究中心

供需紧张和宽松不仅影响煤炭价格，也同时影响运输价格。当煤炭的需求处于紧张/宽松时，相应地，煤炭的运输条件也会出现紧张/宽松，供需环境的变化也会反映到运输价格上。不仅如此，从历史的情况上来看，运价的波动幅度甚至高于煤价本身的波动幅度，对于各地煤价的影响十分显著。

煤炭价格指数与煤炭综合运价指数（煤价单位：元/吨）

资料来源：wind，立鼎产业研究中心