2018年我国BOPET行业下游需求及主要细分领域市场分析

——国内BOPET 薄膜消费增速历年快于GDP增长，近五年平均增速约11%；近10 年平均增速约16%。

BOPET膜表观消费量增速与GDP 增长

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

——包装薄膜是最大下游需求：年均增速估计在12%

据卓创资讯，包装膜占国内用途的60%，是最大的下游需求。

其中，肉类、家禽、海鲜和零食包装是BOPET 薄膜包装的主要渠道，占总需求的40%（2016 年）。肉类、禽类及海鲜市场对BOPET 膜的需求主要包括热食包装和蒸煮袋，而零食的增长领域则包括高阻隔透明袋、坚果及薯片袋、爆米花袋。

BOPET 膜下游用途

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

薄膜用途分类占比：包装膜是最大用途

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

由于缺乏详细的统计，我们以最大下游粮油食品饮料烟酒的零售额作为包装膜的一个参照估计，2013 年-2017 年，该零售额增速平均达12%；略高于近五年的BOPET 薄膜国内表观消费量的11%的增速，因此是一个较好的参照指标。

近五年食品饮料零售额增速平均12%

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

电线电缆出口量稳定增长

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

BOPET 薄膜复合膜在包装上的应用

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

——电线电缆

BOPET 薄膜作为绝缘材料，主要与电线电缆、开关等需求关联。该品类需求占比约11%；从国内电线电缆出口数量看，整体保持平稳增长态势。

——太阳能电池背膜：2017年BOPET 市场主要增长亮点之一

太阳能电池背膜位于太阳能电池板的背面，作为直接与外界环境大面积接触的光伏封装材料，不但要具有保护功能，还应具备25 年之久的可靠的绝缘性能、耐长期老化（湿热、干热、紫外）、水蒸气阻隔等性能，其性能主要受聚酯切片质量、薄膜配方和制膜工艺的影响。

PET 基膜主要提供绝缘性能和力学性能。

全球背板PET 基膜的龙头厂商是日本东丽、帝人-杜邦、韩国SKC。国内主流背板PET 基膜企业是东材科技和裕兴股份；目前PET 基膜已经实现国产化，主要厂家有SKC、江苏尖端塑料、杜邦鸿基、裕兴股份、东材科技、仪化东丽、南阳科技等。

GTM Research 统计数据显示，2017 年全球光伏新增装机达到99GW，同比增长了26%，按照 1GW 太阳能电池组件大约需要 700 万平方米背膜测算，2017PET 基膜需求量为6.93 亿平米。常见太阳能背板PET 基膜产品厚度有0.125mm/0.15mm/0.188mm/0.25mm/0.30mm，按照0.25mm 厚度计算，1Gw 约3000 吨需求量，2017 年太阳能背膜需求量约30 万吨。（不过要注意到，（立鼎产业研究中心，www.leadingir.com）太阳能背膜厚度变化对重量需求影响较大）

背板膜的发展方向主要有以下几个方面：（1）涂布工艺逐步成为热点。随着高性能PET 基膜的逐渐推出，在相当一段时间内，通过涂布工艺生产的背板膜在市场上具有更高的性价比优势；（2）高阻隔性背板膜的工业化。随着技术的进步，10-1 g/m2·d 级别水蒸气透过率的工业化背板膜在不远的将来会变成现实；（3）推出新型背板封装材料。

不过，在最新的国家发展改革委、财政部、国家能源局2018 年5 月31 日发布的《发改能源〔2018〕823 号》文中提出：

1、根据行业发展实际，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模；

2完善光伏发电电价机制，加快光伏发电电价退坡。

（一）自发文之日起，新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低0.05 元，I 类、II 类、III 类资源区标杆上网电价分别调整为每千瓦时0.5 元、0.6 元、0.7 元（含税）。

（二）自发文之日起，新投运的、采用“自发自用、余电上网”模式的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴标准降低0.05 元，即补贴标准调整为每千瓦时0.32 元（含税）。采用“全额上网”模式的分布式光伏发电项目按所在资源区光伏电站价格执行。

我们会持续关注，该新政对光伏行业的影响，进而产生的对国内潜在的光伏背膜基材需求的影响。中国2017 年装机容量53gw，假设国内在政策影响下需求减半的话，影响26.5gw 装机量，折算成基膜需求量，大约影响，7.9 万吨需求量，占国内的2017 年需求量的3.3%，占全球的需求比例会更小。同时，如果未来光伏平价上网实现，对补贴的依赖会大大降低。

——光学膜等其他功能性薄膜

1.色膜

这几年有色膜的市场发展很快，尤其是蓝膜。以往的离型膜主要以透明膜为主，但为了区别离型和保护膜，近几年，电子产品用的离型部分改为了蓝膜，也称“防呆膜”目前蓝膜由于工业领域的色彩属性比较好，因此蓝膜2017年的产量大幅增长。

尤其是每年的第四季度苹果总会新款的推出，因此，目前成为备货的高峰期。目前有生产有色膜的膜厂有：温州强盟、杭州和顺、山东圣和、山东丰华、南京亚博联、福建百宏。色彩多样的彩膜除了离型之外，户外的用途也有不少，但碍于对防老化的要求比较高，目前还未能发展起来。2017 年百宏的量产，也对蓝膜的价格有了一定的冲击。

2. 窗膜

窗膜的产业链很长，从内添加到涂布型到磁控溅射各种加工方式都聚集起来，功能性方面：隔热、颜色、抗紫外、透光率、收缩率各方面的综合要求，能生产出来合格的产品难度不小。

面对国外强大的竞争对手：伊士曼、三菱、3M、SKC 等企业长期霸主地位，国内的企业面对除车窗膜和建筑窗膜都纷纷加入开发的行列。康得新、双星都在积极研发当中，双星新购置的8 条离线涂布设备，足以证明双星在功能性BOPET 产品的研发上将不遗余力。

继续向高端方向迈进。由于低端普通的窗膜市场厮杀较为激烈，目前国外窗膜供应商和国内高端供应渠道，（立鼎产业研究中心，www.leadingir.com）都讲耐候性好、隔热效果佳的高端膜作为未来发展方向。建筑窗膜在2018年将会迎来需求增长旺季。康得新、双星作为窗膜市场的新进入竞争者，强有力的市场行为，让窗膜的市场格局产生了较大的变化。

3. 光学膜

该市场发展空间巨大，多数技术难关已经被攻克。仪化东丽、南通SKC 等外资企业深感压力，利润大不如从前。

国内企业异军突起，柔性材料的强有力需求，对材料也将提出很高的要求。

目前国内扩散膜生产企业主要是激智科技、东旭成、康得新、乐凯、双星、SKC、南洋、凯鑫森。其中激智科技以产销量500-550 万平方/月傲居群雄，其它企业如康得新、乐凯组成第二梯队紧随其后，双星的市场份额也在逐步追赶。康得新在显示用增量膜方面，已经有了稳定的供货能力和平稳的质量把控，未来高水准的超高水汽阻隔膜将会是研发方向。

反射膜市场较好，基本完全实现了国产化率，全球主要反射膜生产企业：长阳科技、东丽、东旭成、帝人、SKC、乐凯等，其中长阳科技和东丽月产销量达500-600 万平方/月；东丽400 万平方/月；宁波东旭成市场份额也不容小视，月产销量在300-400 万平方；帝人月产销量在250 万平方。

每月大尺寸需求量在1400万平方，以厚度188μ 为主，现在大尺寸东丽、帝人都在退出。但反射膜的市场没什么增量，国内膜企主要就是取代进口的机会。目前国内生产的厂家少，今年宁波东旭成、长阳科技都是满产，东旭成选择客户来进行接单。

离型膜和保护是光学中应用数量最大的薄。一块液晶面板需要同等面积10-15 倍的光学薄膜，而这些在加工过程中的还需要各种保护对其进行保护。因膜应用的位置不同，对薄颜色、技术要求和厚度有较大的差异，因而保护膜单价较。用于运输过程中一般采透明膜，售价较低；用于模组的保护等由易区分和美观原因会应亚光或者有色膜，相对售价较高。

4. 阻燃膜

四川东材、常州裕兴近年都在开发阻燃膜，东材东材目前占据市场的主要领地，其阻燃膜以黑色为主，有三个型号：DFD250 与DFD250A 是V0 级，DFD250B 是v2 级；V0 级（最好）阻燃膜主要用于高端的耐高温标签、电子线圈、线缆。包扎、防火垫片、军用防护，建筑装饰等。

其随着并且随着原料改性技术的提升和制膜工艺的掌控，阻燃膜已经替代掉很大一部分PI 膜，虽然BOPI 价格非常高，但因为PI 在350 度绝对的耐温优势，高端领域BOPI还有着不可替代的优势。但随着未来电池、电子类、建筑对阻燃的全面需求展开，对阻燃膜的研究也进入了一个新的高度，未来将会出现更多的膜厂开始进入此领域。

5. 高阻隔膜

应用在食品包装的阻水阻氧的高阻隔膜，2017 年无机氧化物的蒸镀火了一把，对基材的高要求，对于膜厂来讲也有一定的考验。兴业聚化全套设备都已上马，2018 年无机氧化物蒸镀的高阻隔也将拉开竞争的序幕。

6. 其它

对于耐高温膜、永久性抗静电膜、防蓝光膜等，2017 年也会有一个比较大的发展。随着生活水平的提高，日化包装的高要求和电子产品的多样化，对于各种功能性材料的要求层出不穷。由于BOPET 天生具有良好的机械性能和光学性能，未来功能性的BOPET 膜还是有很大潜力。新的生产线要求也将会趋于功能性产品为主。