2022年我国烧碱行业下游需求结构及各主要下游行业发展影响分析

烧碱主要应用行业包括氧化铝、造纸、化工等行业，其中：氧化铝行业烧碱需求比重约为35%；化工、造纸领域需求比重均为14%。

烧碱下游消费分布

资料来源：wind

1、氧化铝

氧化铝的生产工艺根据矿石品位的不同，分为烧结法、拜耳法以及联合法三种制备方式，高品位铝土矿采用拜耳法生产，中低品位铝土矿采用联合法或烧结法生产，烧结法的能耗大约是拜耳法的3倍。

•目前全球90%的铝业公司都在使用拜耳法生产氧化铝：铝土矿破碎后和烧碱混合制成合格原矿浆，原矿浆分解得到氢氧化铝，氢氧化铝经分离洗涤、焙烧得到氧化铝。

•拜耳法中，每生产1吨氧化铝，消耗铝土矿2.1-2.7吨，煤炭0.3-0.5吨，石灰0.2-0.9吨，烧碱0.12-0.14吨，1.95吨氧化铝可生产1吨电解铝。

氧化铝拜耳法中原材料消耗情况

资料来源：CNKI

氧化铝产能扩张对烧碱需求形成支撑：1）近3年氧化铝产能新增约1500万吨；2）产能新增地区主要分布于铝土矿富集地区、沿海港口地区；3）2013-2018年是中国氧化铝行业高速发展的阶段，产能利用率于2017-2018年达到峰值87%，此后氧化铝的产能利用率有所下滑，2020年最低触及77%后小幅修复至80%附近。2022年以来，氧化铝产能利用率维持在正常水平。

中国氧化铝产能及产能利用率（万吨）

资料来源：wind

氧化铝产能集中，主要产能分布于山东、山西、广西、河南，四省占总产能86.8%。山东依托港口优势，多使用进口铝土矿，山西、广西与河南的铝土矿储量较高，多采用国产矿。氧化铝行业规模大、集中度高，对烧碱企业议价能力强。

中国氧化铝产能分布

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电解铝是氧化铝最重要的需求端，整体上来说，国内的电解铝产能呈现出稳步提升的趋势，当前电解铝产能规模已接近天花板4500万吨的指标，新增产能逐步减少，将限制氧化铝的需求上限。

中国电解铝在产产能（万吨）

资料来源：wind

2、造纸行业

烧碱用于分解纤维，主要用于煮和漂白纸张。

我国是全球最大的纸产品消费市场，纸浆和纸及纸板的消费总量在世界排名第一，占亚洲的1/2和世界的1/4。部分企业采购进口纸浆造纸，对国内烧碱的需求有所减少。

纸代塑具有较大发展潜力。1）随着国家环保水平不断提升，“禁塑令”使得纸代塑成为塑料的重要替代方向，进一步刺激纸制品的需求。2）“以纸代塑”在山东有着产业资源的比较优势。山东是全国造纸第一大省，全省纸与纸板的生产量占全国1/6。“以纸代塑”的推广将给山东企业带来巨大的潜在商机。

3、化工行业

烧碱的应用于有机化工、无机化工、无机盐、染料、涂料、化学助剂、橡胶、精细化工、合成纤维等。

锂电池正极材料原料碳酸锂和氢氧化锂的生产过程中消耗一定量烧碱，生产1吨碳酸锂需要2吨左右的纯碱，随着新能源领域的快速发展，对烧碱需求将持续增长。

在氯碱化工里，电解饱和食盐水得到氯和碱，氯和碱相伴而生。1）氯是高危化学品不适合长途运输，因此氯碱厂通常配套耗氯的下游产品的生产，PVC是最重要的耗氯产品。2）大型氯碱厂通常把PVC作为主产品，碱作为副产品，并考虑耗氯产品和碱综合利润情况，如果烧碱利润丰厚则会保障开工，允许PVC盈利较低或者一定程度的亏损，反之亦然。3）烧碱和PVC的价格经常会出现反向波动的现象。

中国碳酸锂产量及表观消费量情况

资料来源：wind

烧碱和PVC的价格关系

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4、印染纺织行业

烧碱是制造粘胶短纤的辅料，生产一吨粘胶短纤需要0.55 吨烧碱，烧碱不是粘胶短纤的重要成本构成因素。

我国粘胶纤维主要有粘胶短纤和粘胶长丝两个品种，其中粘胶短纤产量占总产量95%左右。近几年，粘胶短纤产品价格持续下滑，一些落后产能和亏损企业逐步淘汰出局，产量有所下滑。

中国粘胶短纤产量（吨）

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