2018-2021年上半年我国烧碱产能产量增长及供给厂商分布分析

按生产工艺梳理，烧碱的工艺主要有离子膜电解法、隔膜电解法和苛化法。由于苛化法的原料费用较高，产品收率较小，目前的生产技术方案主要以电解法为主。电解法主要是通过电解饱和食盐水，在获得烧碱溶液的同时生成氢气（阴极产物）和氯气（阳极产物）。对比隔膜法和离子膜法，离子膜法的优势在于烧碱纯度高，单位产能投资少，环境污染少和能耗低，近年来离子膜法产能的占比不断提高，隔膜法产能不断的退出，截止 2020 年，离子膜法产能占比已经达到 99.7%以上。

目前烧碱工艺几乎都是采取离子膜法

资料来源：氯碱工业协会

烧碱产能增长放缓，行业维持高负荷运转。烧碱自2016年以来产能和产量均呈平稳增长态势，液碱产能从2016年的4028万吨提高到2021年的4536万吨，涨幅约为13%，CAGR为2%左右，主因是供给侧改革以来行业的无序扩张得到了有效的扼制，氯碱行业整合过程中落后产能持续出清；片碱产能从2018年的576万吨增至2021年的649万吨，涨幅为13%，CAGR约为4%。整体而言，由于行业过去盈利不佳和环保政策趋严，产能的扩张较为缓慢，烧碱行业负荷维持高位运行，产能利用率在80%左右小幅波动。而实际上烧碱装置的产能利用率可以达到100%甚至更高，由于烧碱企业多依靠以碱补氯模式盈利，氯气外运的困难叠加烧碱价格的低迷压制，使得未配备耗氯装置的企业不得不降低负荷。

国内液碱产能及产量走势（万吨）

资料来源：百川

国内片碱产能及产量走势（万吨）

资料来源：百川

行业集中度低，产品运输半径短下行业维持区域性分散格局。全国规模化烧碱生产企业共有170家以上，其中产能达100万吨/年以上的仅有4家，产能合计占10%；产能规模为50-100万吨/年的企业共19家，产能合计占26%。如果从集中度来看，行业CR5为12%，CR10为20%，并未出现寡头的竞争局面。因为烧碱本身属于需求广泛，但经济附加价值不出众的基础化工品，在景气度低迷时长距离运输费用足以消灭大部分的利润，就近消化成为经济性最佳的选择，使得行业呈现出区域性分布。加之氯碱装置有配套产业的需求，越大的规模面临的液氯和盐酸过剩风险越大，因此行业中常见有中泰化学、新疆天业、滨化股份等具有一体化配套的区域性氯碱龙头，而少见有全国性的龙头企业。

2021年烧碱行业产能分布情况

资料来源：百川