2015-2022年美国、中国高空作业平台租赁市场渗透率及保有量增长对比分析

美国高空作业平台租赁市场较为成熟，我国高空作业租赁市场前景广阔。根据IPAF数据，2015-2022，美国高空作业平台租赁市场收入规模自83亿美元增至136亿美元，仅2020年受疫情影响，收入规模下降至103亿美元，同比下滑7.21%，2022年回升至136亿美元，同比增长14.29%，2015-2022年高空租赁市场收入复合增长率为7.31%，预计2023年将达到150亿美元。从保有量上来看，2015年美国高空设备保有量为53万台，2022年已增长至77万台，2015-2022CAGR为5.47%。而对比2022年我国高空作业平台租赁市场规模（133亿元左右），美国是我国规模的7.4倍左右，保有量亦是1.5倍以上，因此分析认为对比成熟的美国市场我国未来高空作业市场前景广阔，上升空间较大。

美国高空作业平台租赁市场收入及增速

资料来源：IPAF

美国高空作业平台租赁市场设备保有量及增速

资料来源：IPAF

中国高空作业平台人均保有量与渗透率均与欧美地区有较大差距，未来预计有5-10倍成长空间。根据IPAF数据，2021年全球高空作业平台租赁市场保有量近200万台，主要集中在北美、欧洲、亚太等地区。高空作业平台能够满足行业发展对于安全性、高效性的核心需求，是传统脚手架等登高设备的升级替代产品，区域市场发展程度与当地经济水平有着较高的关联关系。北美、欧洲等成熟市场设备保有量大，增速平稳，需求主要为更新替换需求，中国市场人均保有量低但增速较快，目前已成为全球第三大市场。从人均保有量来看，2022年我国高空作业平台人均保有量为3.45台/万人，远低于美国的23.12台/万人，但在增长速度上，美国市场2020-2022年的数据较为稳定，国内人均保有量增速CAGR为+34.75%，增速较快；从产品渗透率的角度来看，2022年中国高空作业平台产品渗透率（设备台数与GDP之比）约2.7台/亿美元，低于美国渗透率3台/亿美元，我们认为未来中国高空作业平台产品渗透率仍有上升空间。

2020-2022年中美人均保有量对比

资料来源：IPAF等

中美高空作业平台渗透率对比

资料来源：Wind、IPAF

注：渗透率=设备台数与 GDP之比

2022年据我国前三大租赁商在国内占据 58.4% 的市场份额，租赁商的话语权较强。根据Ashtead group2023 半年报数据显示，2023 年上半年美国市场的前三大设备租赁上市场份额占比为 34%，第一大巨头美国联合租赁市场份额占比 17%，第二巨头 Sunbelt 市场份额占比 13%，而 top10 占比 42%。根据宏信建发招股说明书，截至 2022 年末，国内高空作业平台租赁公司已超 1600 多家，其中龙头公司宏信、华铁高空作业平台设备保有量快速增长，龙头企业市占率快速提升，CR3 为 58.4%。2021 年行业内主机厂所有剪叉产能约是需求端的 1.5 倍，国内租赁商仍拥有较强的议价能力。

2023年6月美国设备租赁市场份额

资料来源：Ashteadgroup2023 半年报