智能跟踪支架在全球光伏市场中的应用快速增长，国内渗透率较低

光伏支架可分为固定支架及跟踪支架。固定支架可根据倾角设定情况分为最佳倾角固定式、斜屋面固定式和倾角可调固定式，安装时需结合项目所在地理环境及气候等条件将组件固定在特定角度，以保证接收太阳光辐射最大；自动跟踪支架将支架结构与集成天文算法、角度传感器等控制装机结合起来，可以随太阳转动，使光伏组件始终保持与太阳光线垂直，消除固定电站的余弦损失。

跟踪支架一般应用于地面电站，具有多种优势，一方面可以提高太阳辐射能的利用率，增加电池组件的光照接收量，使发电系统转换效率提高，带来发电增益；另一方面在获取相同的发电量时可以减少光伏组件的使用量，使系统的建造成本降低。跟踪支架又分为平单轴跟踪式、斜单轴跟踪式和双轴跟踪式支架，分别绕一维轴旋转和绕二维轴旋转。根据大庆光储实证基地数据显示，双轴跟踪支架累计单位兆瓦发电量最高，其次是斜单轴支架、固调支架，分别较固定支架单位兆瓦发电量提高 14.03%、6.29%和 1.20%。

光伏支架分类

资料来源：北极星光伏网

2022Q4 不同类型支架累计单位兆瓦发电量对比

资料来源：SMM

全球智能跟踪支架快速发展，国内跟踪支架渗透率较低。在过去十年中，跟踪支架在全球光伏市场中的使用快速增长。截至 2022 年底，全球共安装了 185GW 的光伏智能跟踪支架，占地面光伏支架总量的 26.35%。而 2022 年国内跟踪系统市场占比为 12%，相较 2021 年下降 2.6 个百分点。

国内跟踪支架发展相对滞后，一方面是因为国内跟踪支架初期发展较为缓慢，厂商出货良莠不齐，导致有传动装置的跟踪支架更容易发生故障，可靠性存疑，运维费用上升。另一方面，跟踪支架成本相对固定支架较高，在过去的光伏发电补贴时代，政府对于纳入财政补贴范畴的新增集中式光伏电站制定指导价，因此终端电站更关注初始投资成本，较少选择有初始成本溢价的跟踪支架。2022 年跟踪支架国内渗透率下降，可能是由于产业链价格上升，组件价格较高，使得国内地面电站投资压力上升，从而在支架方面通过使用固定支架来节省成本。

2020-2031 年全球智能跟踪支架累计装机量预测（GWdc）

资料来源：WoodMackenzie

2022-2030年中国跟踪系统市场占比变化趋势预测

资料来源：CPIA

光伏支架的成本主要为大宗材料成本，属于定制化钢材加工制品。固定支架由立柱、主梁、檩条、基础等部件构成，生产流程为机械设计、机械加工和镀锌委外加工。公司光伏支架的原材料主要为钢材、铝型材等大宗金属材料，碳钢和铝型材原材料的成本占总成本约 80-90%。相比于固定支架，跟踪支架在成本上的增加主要表现在支架成本、占地面积、后期维护费用这三方面。智能跟踪支架在制作工艺上多了电控设计、驱动触及、配套组装这三道工艺，初始成本较固定支架增加约0.2元/W 。

原材料价格降低，支架成本压力减弱。自2020年以来，受国际疫情、俄乌战争等因素影响，钢材、铝锭、铜等有色金属的价格大幅上涨。在2021年年中时点，综合普钢价格最高达到超6600元/吨，同比近乎翻番。随着海内外常态化回归，疫情影响消退，战争影响减弱，钢材价格回落。截至2022年末，钢材价格最低回归至4000元/吨左右的价格水平。铝型材的价格同样受疫情影响，在2021年9-10月和2022年2-3月产生两个价格波峰，从2022年二季度开始下跌，并在三四季度维稳。截至2022年末，国内各地区铝型材价格普遍较价格最高点下跌5000元/吨左右。随着外部环境平稳运行，预计支架原材料价格短期不会再出现大幅上涨的情况，直接材料成本压力缓解。

钢材价格（元/吨）

资料来源：Mysteel

铝型材价格（元/吨）

资料来源：Mysteel

2021年起，中央财政不再补贴新备案的集中式光伏电站，实行平价上网。平价时代，电站越来越重视投资回报率，跟踪支架凭借发电增益，或成为更优选择。随着组件价格和支架成本的下降，跟踪支架可靠性的解决以及地面电站开工率上升，痛点逐个击破，跟踪支架渗透率有望逐步上升。