2023年我国隐形正畸市场需求、医生供给及产品与技术迭代变化分析

自2022年10月起，正畸托槽集采政策出台，于陕西、山西、内蒙古、辽宁、黑龙江、安徽、河南、广西、海南、贵州、西藏、甘肃、青海、宁夏、新疆等省（自治区、生产建设兵团）区域开展口腔正畸托槽集中带量采购工作，同年12月底，集采中标结果公布。2023年3月，开始陆续签订采购协议，集采政策基本实现落地。根据公布申报结果，隐形矫治器A组需求量占比约96%，其中时代天使占比约55%，隐适美占比约19%，公立医疗机构中时代天使占比相对更高。根据公布中标结果，A组前四名分别是可丽尔、沪鸽、正美与时代天使，产品加权平均降幅分别为53.8%、39.1%、32.6%、23.9%。分析认为，1）传统矫治中耗材占比低于隐形矫治，且正畸医疗服务价格未做调整，对口腔医疗机构终端而言，传统矫治业务价格受影响程度要小于隐形矫治；2）时代超天使终端案例数占比超40%，市占率第一，但矫治器终端加权平均价格下降仅23.9%，集采降幅温和，故终端价格下降主要系耗材降价所致，下降空间亦有限，终端整体竞争格局有望保持稳定。

隐形正畸集采各中标组数量关系（套）

来源：陕西省公共资源交易中心

隐形正畸各中标组产品价格加权平均降幅

来源：陕西省公共资源交易中心

亚洲错颌畸形患病比例较欧、美等地相当，但中国复杂病例比例明显更高，正畸市场潜力更大。全球各国家/地区人群在各年龄段的错颌畸形患病率不一，整体呈现出较高的恒牙错颌畸形患病率。下图取均值水平制图，根据《中国隐形正畸行业白皮书》，欧洲患病率45-90%，亚洲45-87%，美洲50-88%，非洲72-85%，大洋洲55-90%。中国与美国、欧洲整体患病率相近，而受到遗传、环境等多种因素影响，中国较为复杂的II/III类错颌畸形患者病率为45-50%，明显高于欧洲和美洲的20-40%患病率，整体市场空间是美国的8.8倍，远期市场潜力更大。

各区域错颌畸形患病比例

来源：中国隐形正畸行业白皮书

美国、欧洲、中国II/III类错颌畸形人数

来源：中国隐形正畸行业白皮书

正畸医生人才缺口较大，行业仍具有较高成长空间。根据中国隐形正畸行业白皮书，2021 年中国口腔医生密度仅为美国的37%，正畸医生密度仅为美国的 16%，正畸行业医生缺口现状更加严峻。分析认为，长期看，随着口腔健康意识与口腔美学观念的提升，正畸行业整体仍有望持续呈现供需两旺的竞争格局，行业远期景气度高，高成长属性明确。

2021年各国每十万人口腔医生数量对比

来源：中国隐形正畸行业白皮书

2021年各国每十万人正畸医生数量对比

来源：中国隐形正畸行业白皮书

隐形矫治器对比同类产品，具有更强的产品力，远期市占率有望进一步提高。在保证疗效的基础上，无托槽隐形矫治器为患者提供兼具美观、便捷、舒适、卫生的更优选择。2021年，全国正畸总体完成案例数为350-380w例，其中隐形矫治案例数约45万左右，市占率在10-15%之间，分析认为，1）随着中国经济发展与消费升级持续，2）对正畸医生而言，隐形矫治的矫治效率远高于传统矫治，隐形矫治市占率有望保持持续提升，甚至达到与约美国相当水平（约30%左右）。

不同类型矫治器对比

来源：中国隐形正畸行业白皮书

产品与技术持续迭代，双强格局保持稳定。近20余年，各厂家持续进行产品与技术迭代，根据灼识咨询报告，2022年，时代天使市占率41.7%，位居第一，隐适美系列产品市占率31.8%，位居第二，其他品牌产品总计市占率26.5%，双强竞争格局稳定。分析认为，2020年至2022年三年间，隐适美市占率下降近10%，主要系中低线城市需求开发带动行业整体增长所致，隐适美于核心城市案例数基本保持稳定，中国下沉市场仍有较大潜力待开发，下沉市场的开拓成功与否决定远期正畸市场竞争格局变化。

2000-2023年隐形正畸产品与技术迭代变化

来源：中国隐形正畸行业白皮书