方形电芯长薄化&软包电池或迎放量有望推动叠片工艺市场需求增加

——长薄化电芯适用叠片工艺：传统方形电池一般选择卷绕工艺进行生产，但长薄化电芯利用卷绕工艺很容易出现褶皱、变形等问题。而采用叠片工艺既能提高方形电池的内部利用率，更在能量密度、内部结构、安全性、循环寿命上具有优势，天然适用于长薄化电芯的生产。

布局龙头企业选择叠片工艺：

比亚迪刀片电池：比亚迪于2020年3月发布其创新技术刀片电池，将电芯宽度拉长，厚度做薄，实现900mm甚至1m的超长电芯，与传统方形电池相比，呈现扁平和长条形状。刀片电池在体积能量密度上提升了50%，续航能力达到高能量密度三元锂电池的同等水平，整车寿命可达百万公里以上，随着新一代电池量产，成本或降20-30%。比亚迪采用叠片工艺，完全独立自主开发裁切、高速叠片方案，将对齐公差控制在+-0.3mm以内，单片叠片效率达业界最高水平0.3s/pcs。

蜂巢能源短刀电池：2019年蜂巢能源公布L6短刀电芯，在长度上选择600mm，该电芯结合不同的排布方式，可以覆盖市场上主销的A0到D级的80%的车型。并且提出“全域短刀化”，覆盖乘用车、商用车、储能、工程机械等场景。蜂巢能源注重安全性，选择叠片的工艺。目前其自主研发的0.125S/片短刀电池叠片3.0高速设备已经完成技术验收，并全能面导入量产，实现单机产能0.9GWh。下一代搭配激光切割技术的0.06S/片超高速叠片设备也已开始立项研发。

蜂巢能源超高速叠片机

资料来源：公开资料

中航锂电：One-StopBettery：采用超薄壳壁、多维壳成型等技术，使结构重量降低了40%，零部件数量减少了25%，生产效率提高了100%。中航锂电选择叠片工艺，推出的超高速复合叠片速度高于卷绕。

One-stop高锰铁锂电池产品图

资料来源：公开资料

——软包电池或迎放量，叠片需求进一步增加。软包电池具备性能优势，受国际车企亲睐：软包电池拥有能量密度较高、安全性较高、灵活性较好、循环性能较好等优势，是国际车企所亲睐的技术路线。从全球范围来看，日韩动力电池出货量排名靠前的企业中，软包电池企业占多数，包括 LG 化学、AESC、SKI 等；欧洲市场的主要电动车型包括奥迪、捷豹、奔驰、保时捷和雷诺等均采用软包电池。

软包电池具备性能优势

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国内市场渗透率较低：2018-2021年软包电池在国内市场渗透率较低，主要原因在于：（1）国内动力电池市场集中度高，宁德时代、比亚迪两大头部企业占据了70%以上的市场份额，其先发形成的方形电池市场阵线短期难以攻破；（2）缺乏软包电池巨头。软包生产工艺复杂、难度较高，国内选择软包路线的企业数量较少；（3）技术上存在难点。目前产品一致性较差，存在漏液和胀气问题，直通率、系统成组效率普遍低于方形电池，在尺寸控制、电池密封性等方面亟待技术进步；（4）成本高于方形、圆柱电池。软包电池一般采用铝塑膜包装，铝塑膜成本较高。且国内铝塑膜市场一直被日韩等少数企业垄断，导致成本高启。

软包电池2022年后或迎放量：（1）中国软包头部企业产能已开始陆续释放，客户正有序推动。孚能科技除了赣州基地，其在镇江正在建设24GWh软包动力电池产能，目前一期二期产线已经建成投产。在国际市场拿下戴姆勒大订单，在国内成为广汽埃安集团、吉利汽车、东风岚图、江铃汽车、国机智骏等客户供应商。远期项目订单超过100GWh，对其未来数年软包电池装机量将提供支撑。亿纬锂能2021年9GWh软包电池产能将满产，还将增加一条产线，将产能提升至10GWh；万向一二三、远景AESC、微宏动力等主要布局软包电池的企业产能在接下来也将陆续释放；（2）技术不断更新。盐山赛普锐自主研发涂布设备，提高一致性；捷威动力开发积木电池，采用“防＋护”的双重安全保护策略遏制热失控；逸飞激光推出软包电池模组智能装配线突破成组“软肋”。随着工艺成熟度的发展，技术难点有望得到解决。