2021年我国铝边框行业市场竞争格局：市场分散，集中度较低

目前光伏铝边框行业集中度较低，目前产能较大的企业包括永臻科技、鑫铂股份、中信渤海和营口昌泰等，2020年各家产能基本在10万吨或更低，龙头市占率仅10%左右，行业CR4约为33%。

铝边框市场集中度较低的原因主要有：

1、下游本身格局比较分散。组件在光伏产业链中属于集中度较低的环节，2021年组件环节CR5为63.4%，低于多晶硅（86.7%）、硅片（84%），略好于电池片（53.9%）。

2、边框重营运资金，限制了单个企业扩大规模。

组件环节集中度相对较低

资料来源：CPIA

2020年铝边框行业主要企业份额

资料来源：立鼎产业研究中心

变化1：头部组件厂加速扩产，下游集中度提升。组件格局分散一大主要原因是组件是类“ToC”行业，下游客户多、市场分散。随着头部组件厂的崛起和一体化程度加强，组件环节已经进入“强者恒强”阶段，头部组件厂凭借成本优势和资金优势加速扩产，获取市场份额，组件环节集中度将持续提升。2021年组件环节CR5为63.4%，较2020年55.1%提升明显。

化变化2：头部边框企业加速融资扩产

融资方面，鑫铂股份与永臻科技取得先发优势。鑫铂股份已率先在2021年完成上市，而永臻科技也在2021年12月完成Pre-IPO轮融资。

扩产方面，头部企业均有不同程度的扩产计划。随着头部企业产能开出，未来铝边框行业集中度提升是必然趋势。

主要铝边框企业产能规划

资料来源：各公司官网及环评报告等