政策驱动我国装配式建筑业蓬勃发展，但装配式装修仍在成长初期

装配式装行业尚在成长初期，2019年装配化装修面积占新建建筑面积比例仅百分之一。根据住建部，2019年新开工装配式建筑面积4.2亿平，占新建建筑面积比例13.4%，4年复合增速超过50%，行业推进情况基本符合预期，其中装配化装修建筑面积4529万平，虽然较2018年增长了5倍之多，但占装配式建筑面积比例仅10.8%，占新建建筑面积比例仅1.4%。

新建装配式建筑面积增长

资料来源：住建部

全装修及装配化装修建筑面积增长

资料来源：住建部

与主体结构相比，装配式装修的发展相对滞后，对内装的支持政策实际上是从2018年才开始的，标志性的文件为住建部发布的《装配式建筑评价标准》GB/T51129，该标准取代了原工业化建筑评价标准中的“设计+建造+管理效益”的评价方式，采用“主体+围护墙和内隔墙+装修和设备管线”的评分组合，并明确指出“装配式建筑应采用全装修”以及“装配式建筑宜采用装配化装修”。根据该标准，在满分100分的评分体系中，50分以上才可评为装配式建筑，其中与装修有关的部分占比40%。在这40分中，全装修为必选项，分值6分，其余的干式干法楼面地面、集成厨房、集成卫生间、管线分离等为非必选项，开发商可自由选择。除了硬性的评价标准，各地还分别针对装配式建筑出台了相关的优惠政策，旨在通过一系列的优惠政策来弥补装配式建筑相对传统建筑的增量成本，主要有四大类：1）财政奖励或补贴，对于预制率或者装配化率达到一定水平的建筑，给予一定补贴；2）税收优惠：增值税即征即退或减按15%的税率征收企业所得税；3）容积率奖励：容积率差别核算或给予一定水平的容积率奖励，一般不超过3%；4）用地和金融政策支持。

然而，不论是评价标准还是扶持政策，均是针对装配式建筑整体的，并不区分主体结构还是内装部分，对于装配化率要求较低的地区，主体结构的推动力度可能会大于装修部分。分析认为，装配式装修是建筑工业化进程中的又一重要探索，装修与主体的发展尽管短期存在时间差，但长期看，二者大概率会走向一体化发展，建筑业的变革也是必然趋势。考虑到当下各参与方都处于认知和接受的过程中，加之地产资金尚未宽松，分析认为短中期内行业发展仍将主要受益于政策扶持，建议重点关注“十四五”相关政策的进一步细化。

装配式建筑评价标准

资料来源：住建部