2020年带状疱疹疫苗行业：市场空间较大，国内研发企业数量较少

带状疱疹是由水痘-带状疱疹病毒（Varicella-Zoster Virus，VZV）引起的急性感染性皮肤病。水痘-带状疱疹病毒第一次感染表现为水痘，出过水痘后，有一些未清除的病毒潜伏在感觉神经节中，当免疫力低下时，病毒将再度活化，即为带状疱疹。

目前全球仅有两个带状疱疹疫苗，一个是美国默沙东的带状疱疹病毒活疫苗 Zostavax，于 2006年5月上市，另一个是英国葛兰素史克生产的 Shingrix，于 2017 年 10 月份上市。这 2 种疫苗的工作原理不同，Zostavax 是减毒活疫苗，而 Shingrix 是一种非活、重组亚单位佐剂疫苗。现有临床数据表明，Shingrix 在 50 岁及以上老年群体使感染带状疱疹的风险降低 97.2%，而Zostavax 在 50-59 岁老年群体中的有效率仅为 69.8%，在 60 岁以上老年群体中有效率更低。鉴于 Shingrix 优秀的预防效果，美国 CDC 推荐 Shingrix 取代默沙东带状疱疹疫苗 Zostavax，用于 50 岁及以上老年人群的免疫接种，所以2018 年 Zostavax 销售额大幅下降，而 Shingrix则达到了 7.84 亿英镑，进入 2019 年，Shingrix 销售额达到 18.10 亿英镑，销售额快速增长。

Zostavax 疫苗全球销售情况

资料来源：公司公告

我国市场一直没有获批的带状疱疹疫苗，患者只能通过药物治疗。我国人口数量较多，50岁以上人口达到 4 亿人，每年有超过 300 万人受到带状疱疹的困扰，未来随着我国人口老龄化的不断加剧，带状疱疹疫苗未来市场空间有望不断扩容。2018 年 8 月，国家药监局将重组带状疱疹疫苗列入首批 48 个临床急需新药，加快审评审批进程，2019 年 5 月 22 日， CFDA 批准葛兰素史克公司的 Shingrix 进口注册申请，用于 50 岁及以上成人带状疱疹的预防。

从研发情况来看，我国带状疱疹疫苗研发企业数量相对较少，目前进展最快的是百克生物，目前处于Ⅲ期临床，上海所目前进度也相对较快，其他企业如长春祈健生物、大连雅立峰等获批临床时间相对较晚，预计百克生物有望首家上市，而且带状疱疹疫苗也有望维持良好的竞争格局。

国内带状疱疹疫苗研发企业数量较少

资料来源：Wind