2020年全球及中国第三方检测市场格局：非“赢家通吃”，资本助力建立差异化优势

——第三方检测并非是一个“赢家通吃”的行业，主要原因是：第三方检测服务于不同行业，自身带着下游属性，例如消费品检测具有全球化特性、化工类检测带有一定周期性。因此，第三方检测机构或许可以实现全行业覆盖，而实现一个阶段内全行业具备绝对优势有较大难度，是一个典型的“长板”行业，后期需靠资本对接与重组整合不断拓展业务。

——全球市场较为分散，国际检测机构在部分细分领域具有绝对优势。发展至今，即使是身为“百年老店”的全球领先检测机构市占率均不到 5%，但在某些细分领域能够拥有绝对优势，综合来看，未来仍需要通过重组整合、新设实验室等方式来实现全球化扩张、获得持续增长动力。

1、检测机构下游领域较为分散。根据全球检测机构 BV 的研究，全球检测行业市场规模约为 2000 亿欧元，细分领域市场较为分散，其中规模最大的是与消费、农产品相关的市场，分别占总市场规模的 10%。这表明，检测行业自身具有较强的下游属性，具有全球化性质的下游领域能够衍生出更大的检测市场，比如消费、农产品、油气等行业，而政府、医疗、银行与保险等国界相对明确的领域市场规模大约为 40-60亿欧元，占比为 2%-3%。

2、从整体领域看，全球检测行业仍然呈现高度分散的格局，领先的国际检测机构市场占有率集中于 1%-5%，绝大部分的检测机构仍以本土业务为主。

3、由于下游领域高度分散，对于检测机构个体成长而言，重组并购与资本对接成为其实现持续增长的重要动力。根据我们的统计，2013 年至2018 年，7 家全球主要检测机构共成功并购397 起，其中，Eurofins近几年全球扩张步伐最激进，并购数量达 185 个。

4、以全球最大的检测机构SGS 为例，其在领域布局、全球化以及资本运用上均实现良好协同，实现稳步持续的增长。SGS 在其发展的四个阶段的布局、实现路径是有所侧重的，初期以培育谷物行业为主，着重在一个细分领域取得绝对领先优势；打磨期进行同一领域的品类延伸，聚焦农业检测，并同时布局原材料、矿产等其他产业领域；扩张期以全球拓展新业务、新渠道为主，在此前布局的工业、石化与无损检测上发力，10 年间新业务营收占比达 50%；1981 年上市以来，SGS 充分利用资本运作，不断拓展新领域、进入新市场，实现持续稳健增长。

2013-2018 年主要检测机构并购累计 397 起

来源：彭博

——我国第三方检测行业仍处于较初期发展阶段，整个行业格局相比国际市场更为分散且相对低效，还未形成一家具有全球竞争力的综合性检测机构，绝大部分机构规模偏小且过于“本土化”。目前，在部分领域已形成具有全国性布局、不断新建/并购拓展下游的优势检测机构。

过去 5 年，中国检测机构数量不断增长，2018 年数量到达 39472 家，复合增速达 9.7%；人均产值从 18 万元提升至 24 万元，仍与国际机构的 42 万元有较大差距。同时，市场格局分散，绝大部分检验检测机构规模偏小且过于“本土化”，从业人数在 100 以下的机构占比达 96%，仅在本省区域内开展服务的机构为 80%。此外，国际市场拓展能力十分薄弱，能在境外开展业务的机构仅 273 家。

中国 2018 年检测机构数量约为 4 万家

来源：市场管理总局

中国 2018 年＜100 人检验检测机构占 96.3%

来源：市场管理总局

部分优质第三方检测机构已在一些领域形成绝对优势。华测检测、迪安诊断、广电计量、电科院等检测机构分别在环境食品、医学诊断、计量校准、电力等领域具有绝对优势，同时以新建、并购等方式进行其他新领域的培育，比如广电计量在 2017 至 2018 年间进行环保、食品检测实验室投建。

此外，并购已成为第三方检测机构拓展下游、向国际化市场进军的重要路径。根据我们的统计，2018 年、2019 上半年分别有 17 起、8 起行业并购，下游领域较为分散，涵盖医疗、工程技术、建筑工程、电子电器与消费品、汽车检测等等。同时，部分机构已开启国际化并购道路，比如中国力鸿于 2019 年 5 月收购 Saybolt (Singapore)Pte.Ltd，进行石油、天然气检测。