我国卫星通信市场：天通商用爆发在即，步入卫星移动通信收获期

发布时间：2019-05-07　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 1811　

——天通一号被誉为“中国版海事卫星”，01 星的发射标志着我国打破了国外在卫星移动通信领域的垄断。目前，天通一号主要覆盖中国地区，未来随着02、03 星发射上天，我国将组建完全自主的全球卫星移动通信系统。

目前，国际上主流的卫星移动通信系统主要包括海事卫星 Inmarsat、铱星 Iridium 和全球星 Global star。其中，Inmarsat 在海事卫星通信领域覆盖最广，同样也提供在地面通信和航空通信的全球服务。在天通一号发射之前，我国卫星移动通信领域完全由国外的卫星移动通信系统垄断。

天通一号是大容量地球同步轨道移动通信卫星，整个系统由指挥中心、信关站、常规通信网与特殊应用网组成，主要优势在于终端的小型化、手机化。天通一号系统的首要任务是确保我国遭受严重自然灾害时的应急通信，同时可以为车辆、飞机、船舶和个人等移动用户提供语音、数据等通信服务，下游应用领域广泛。

——卫星移动通信是天然的军民融合产业，下游应用领域广泛，市场空间广阔，将拥抱百亿级终端市场。我们认为，天通一号系统的建设与运营将带来国内终端设备的确定性增量市场空间。

作为我国首个自主研制的卫星移动通信系统，天通一号市场潜力巨大。在 2016 年 4 月 7 日召开的卫星移动通信应用发展研讨会上，来自卫星应用产品研发、运营和服务以及行业重点用户的专家表示，卫星移动通信在重点行业中越来越具有刚性需求，未来将广泛应用于军用通信、应急保障、系统监测、林业、海洋、水利、地质、民航、汽车互联网、海外工程以及户外出行安全等多个领域。

卫星移动通信应用场景多样

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

当前我国以租用他国卫星实现卫星移动通信服务，终端基本由国外供应商提供。天通一号系统的建设将为我国卫星移动通信芯片与终端制造商带来确定性成长空间。按照民用卫星移动通信终端价格 5,000 元，单兵手持价格 2 万，军用车载和便携式终端价格 20 万进行估算，我国卫星移动通信终端市场容量超过250 亿。按照 5 年的推广、采购、装备周期计算，未来 5 年卫星移动通信终端每年市场空间将达 50 亿元。

未来 5 年我国卫星移动通信终端市场预测

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

——值得注意的是，以上预测仅是国内卫星移动通信市场空间。我们认为，天通卫星具有资费优势，随着整套系统组建完毕，有望开始逐渐迈向全球视野，沿着“国内→亚太→全球”的路径扩增国际市场。

海事卫星全球市场维持稳健，亚太地区市场大约占全球的 20%。根据 Inmarsat 披露的历年营业收入来看，全球市场与亚太市场稳定，2016年总营业收入为 13.29 亿美元，亚太地区的收入占比 21.06%，达 2.8 亿美元，同比+9.81%，实现稳健增长。

Inmarsat 历年总收入与各地区收入情况

资料来源：公司公告，立鼎产业研究中心

Inmarsat 各地区收入比例（2016 年）

资料来源：公司公告，立鼎产业研究中心

同时，随着卫星移动系统人均费用的走低，市场需求旺盛，用户数量正在逐年走高。以铱星 Iridium 为例，相比 2012 年，2017 年人均资费下降 19.37%；2017 年用户数为 96.90 万人，同比+14.00%，近五年用户数量复合增速达9.66%。我们认为，天通卫星的运营资费有望比其他卫星移动通信系统更低，未来有部分替代的可能。

Iridium 历年人均资费走低