我国碳排放近七成源于煤炭，而电力行业煤炭消费占比过半，能源结构转型势在必行

煤炭是我国主要能源来源，2021年煤炭消费量占能源消费总量的56.0%，比上年下降0.9个百分点，2020年我国碳排放总量中有69%来源于煤炭。煤炭主要用于动力煤消费和炼焦煤消费，且近十几年来占比逐渐提升，目前原煤产量中约90%用于动力煤消费。动力煤主要用于电力、热力、建材、化工、冶金等行业，其中电力行业动力煤消费量占动力煤总消费量的60%以上，近十几年来保持稳定。据此可知，电力行业动力煤消费量约占我国原煤产量的54%。

我国二氧化碳排放来源分布变化情况

来源：Our World in Data

2020年我国碳排放来源分布情况

来源：Our World in Data

煤炭消费占比变化情况

来源：wind

我国电力行业以火电为主，煤电装机占比近半。长期以来，我国电源结构以火力发电为主，2010年前基本保持在80-90%，2010年起随着新能源装机量不断增长，火电发电量占比逐步下降，占比随月份变化稍有不同，一般来讲冬春季发电量占比高于夏秋季，主要由于水电出力具有季节性，丰水期水电出力会挤占火电出力。2021年火电发电量5.77万亿千瓦时，占全国发电量比例达71.13%。装机情况来看，近年来我国火电及煤电装机占总装机比例不断下降，2019年火电装机占比首次低于60%，2020年煤电装机占比首次低于50%，2021年煤电装机占比首次低于非化石能源装机占比。2022年2月，全国火电装机占总装机比例为54.56%，煤电装机占火电装机比例为85.52%，煤电装机占总装机比例为46.66%。虽然以煤电为代表的火电发电量及装机量占比均不断下降，但仍均远超其他电源，依旧为我国电力生产行业的主体。

全国火力、风电、太阳能发电量占比变化情况

来源：国家统计局

大幅降低煤电在能源结构中的占比，是我国如期实现“双碳”。目标的必由之路。按照煤炭导致碳排放总量占比69%、动力煤消费量占比90%、火电动力煤消费占比60%计算，煤电碳排放占总碳排放的37%以上。按照火电发电量占比约70%、煤电占火电装机占比85%计算，通过使用风电、光伏等零碳排放电源替代煤电，在不考虑其他因素的情况下，火电发电量每降低10%将可降低碳排放6.3%。因此大力发展新能源，提高新能源装机在我国能源结构中的占比，使新能源占据能源主体地位，是如期实现我国“双碳”目标的必由之路。

构建双碳“1+N”体系，多角度支持新能源发展。为顺利如期实现“双碳”目标，促进新能源快速健康发展，我国加速出台政策文件，构建碳达峰碳中和“1+N”政策体系。顶层设计方面，中共中央、国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》作为“1+N”中的“1”，发挥统领作用；随后，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，对“1”进行了细化，是“N”中为首的政策性文件，当中提出了10个重点任务，排在第1位的即为“能源绿色低碳转型行动”，指出要“推进煤炭消费替代和转型升级”和“大力发展新能源”，在分解任务中分别排名前2位，意义十分重大。部委层面，国家能源局组织实施了风光大基地建设（目前已开展2期共200GW）、整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点，极大的增强了新能源发展的确定性。资金方面，2022年3月财政部在《关于2021年中央和地方预算执行情况与2022年中央和地方预算草案的报告》中提出完善清洁能源支持政策，大力发展可再生能源，同时推动解决可再生能源发电补贴资金缺口，将2022年中央本级政府性基金预算支出由2013-2021年的3000亿元左右大幅提升至7183.43亿元，或预示全国新能源补贴补贴拖欠问题有望一次性解决。此外结合预算结余4000亿元，未来新能源发电企业有望在未来数年内不受补贴拖欠问题影响。

我国新能源发展主要支持政策

来源：公开资料

央企、大基地项目兜底，新能源发展确定性高。为确保如期达成“双碳”目标，国家积极推进发展新能源，组织实施了风光大基地、整县推进光伏等多个国家级项目，并对分散式风电、老旧风场改造项目公开征求意见。2021年12月，国务院国资委发布《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》，提出加快构建以新能源为主体的新型电力系统，到2025年可再生能源发电装机比重达到50%以上。在政策的支持下，我国以五大四小电力集团为代表的电力央企积极推进发展新能源，“十四五”均提及改善装机结构，国家和央企的新能源规划有效的保障了我国新能源装机量及装机增速，进一步提高了我国新能源发展的确定性。

我国主要发电集团“十四五”新能源装机规划

来源：公开资料