慢性病市场保持高速增长将成为零售药店行业转型和发展关键的催化剂

我国慢病市场未来潜力巨大。以心脑血管疾病（高血压、血脂异常、冠心病、脑卒中等）、内分泌紊乱（糖尿病、甲减、甲亢等）、恶性肿瘤、呼吸系统疾病(哮喘、慢性阻塞性肺部疾病、慢性气管炎、肺气肿等)、精神和神经性疾病等为代表的慢性病因病程长、病因复杂、健康损害严重等特点，患者通常无法彻底治愈、需终生服药，提高患者的服药依从性、维持患者的身体机能状态稳定可以有效降低慢性病的致死、致残率。2018 年我国发布的《健康管理蓝皮书》显示，慢性病发病人数约 3 亿人左右。随着人口老龄化趋势的加快和疾病谱的改变，我国慢性病患者还在逐渐增多，市场规模不断扩大，慢性病管理占医疗健康总支出市场份额逐年升高。目前我国慢性病市场约 5.6 万亿元，占医疗健康市场约 77%的份额，预计到 2030 年将增长到 15 万亿元左右，占比也将提升到84%。预计未来短期内市场将快速扩容，2019 至 2024 年间复合年增速为 14%，而 2024至 2030 年增速将放缓，复合年增速约 9%。

我国慢病管理市场

资料来源：弗若斯特沙利文

慢病市场符合零售药店转型模式。慢性病患者通常需要定期复诊、长期重复的处方续签和治疗，与我国目前医疗机构服务能力有限相矛盾。而经过规范化培训的执业药师或药师，有能力针对慢性病患者（精神异常和精神病除外）以及慢性病高危患者家属及照护人员提供药物治疗管理专业服务。近年来，全国多数省份开始密集出台特殊病、慢性病患者可在指定药店刷医保卡、享受门诊统筹报销待遇的政策，让零售药店看到了医保统筹市场逐渐打开的大门，以及未来慢病用药、高端药的巨大市场潜力。

各地特慢病医保药店相关政策文件

资料来源：中国药店，各地医保局网站

四大零售药店积极布局慢病业务，抢占市场空间。慢性病、特殊病患者是需要长期疗程用药、有医保统筹支撑的购买力，是零售药店眼中的“高价值消费者”，能够带来较大的增量市场。因此，目前国内龙头连锁零售药店企业纷纷布局特慢病药房业务，利用自身的便利性优势，通过店面服务、药学指导、健康监测、慢病管理等手段，提高特慢病患者的复购率，抢占市场空间。一心堂是拥有特慢病医保店数量最多的企业，截至 2020年 6 月 30 日，共开通 604 家特慢病医保门店，慢病医保销售额主要以内分泌系统、心血管系统药品为主。老百姓大药房在湖南、广西、陕西等地分公司均有特慢病医保店获批，如湖南特药协议供应药店、长沙特殊慢性病门诊定点药店、广西南宁门慢定点零售药店、陕西西安特殊慢性病定点零售药店等。大参林建立了慢病管理专项团队、实施顾客档案管理，打造专业慢病服务门店，先后在广西梧州、南宁、茂名等地获批慢性病和特殊病定点零售药店。益丰药房通过会员体系和顾客服务研究，对慢病及处方药顾客进行分析研究，开展慢病专柜、专区、专店，配备专业员工，为患者提供专业化的目标管理、用药指导和用药提醒，提升会员顾客的依从度。

我国四大连锁药店在慢病管理方面的布局（截至 2020 年 6 月 30 日）

资料来源：各公司财务报告

慢性病医药市场与目前正在兴起的互联网医疗契合度更高，有望助力布局在线业务零售药店的快速发展。互联网医疗的快捷性为慢性病长期重复诊疗提供了便利，慢性病医药市场的巨大潜力则为互联网医疗商业模式的变现找到了突破口。在各种疾病的医疗服务服务中，慢性病管理对医生的品牌效应要求相对较低，对医疗机构医疗技术的依赖度也相对较弱，患者往往与医生的沟通更为频繁，更关注所提供服务的持续性和可靠性，医生需要输出的更多是医疗健康管理服务，这些都完美契合互联网医疗的发展特点。互联网平台为医生提供高效便捷的慢病管理工具，发挥互联网平台不受地域、时间、空间限制的特点，通过远程问诊、用药提醒、定期复诊等手段提升患者依从性，从而增强慢病管理的有效性。同时，将互联网医疗简单拆分为“互联网医疗服务”和“在线零售药房”两大部分，我们预计线上复诊、续方等在线问诊功能有望在未来逐渐承担实体医疗机构门诊慢病诊疗的部分功能，并逐渐覆盖常见病和慢性病，纳入医保范围，同时在线问诊服务将为在线零售药房带来患者流量，两者协同发展。预计中短期线上问诊购药+线下取药的 O2O 模式在医保支付等方面具有较大优势，能够得以快速发展；长期来看随着医保限制逐步放开，具备全周期产品和深耕互联网医疗服务的平台将受益于慢性病服务的增长。