截止2020年底全球主要MLCC厂商产能、产能地区分布分析

从全球来看，MLCC大厂主要分为三大梯队：第一梯队为日本厂商，起步早，具有技术优势和规模经济效应，主要代表厂商为日本村田、太阳诱电和TDK等；第二梯队为韩国和中国台湾厂商，技术水平与日本厂商有一定差距，但具有规模优势，主要代表厂商为三星电机、国巨、华新科等；第三梯队则为中国大陆厂商，在技术和规模方面与前述都有所差距，但与台系厂商之间的差距在逐步缩小，主要代表厂商有风华高科、深圳宇阳、三环等。据日韩台厂商占据MLCC行业的主导地位。2019年11月，国巨宣布以16.4亿美元的总额收购美国被动元件大厂基美(Kemet)，此举将助推国巨电容行业市占率进一步提升。具体来看，2019年全球主要MLCC厂商市占率分别为：村田31%/三星电机19%/国巨（+基美）15%/太阳诱电13%/华新科11%/TDK3%/其他8%，行业集中度高，话语权主要掌握在日韩大厂手中。

全球主要MLCC厂商月产能及产能分布

来源：公开资料整理

日系大厂进行产能调整，主攻小尺寸、高容、车规MLCC产品。常规型MLCC在过去多年竞争激烈，利润微薄。自2016年下半年开始，村田、TDK等厂商转向深耕小尺寸、高容MLCC，计划性逐步停产中低阶应用的中高容MLCC产品，释出规模达20%的标准型MLCC产能。此外，近年来随着汽车电子化、电动车的发展，车规MLCC需求大涨。车用MLCC型号范围很广（从0402至2220尺寸），对温度、环境要求严苛，对MLCC寿命及可靠性提出了更高要求（15-20年）。此外由于进入汽车行业需要质量认证，产品门槛高企使得产品附加值提升，利润更为丰厚。这也是各大日系厂商的另一重要发展方向。具体来看，TDK年度营收中汽车市场占比从FY2016年的27.0%大幅上升至FY2020年的41.0%，太阳诱电年度营收中汽车市场占比从FY2016年的5%迅速上升至FY2020年的18%，致力于将汽车市场营收占比提升至25%。

日系MLCC厂商停产通知

来源：公开资料整理

TDK按下游应用领域划分营收占比（%）

来源：TDK

太阳诱电下游应用领域营收占比（%）

来源：太阳诱电