2019年我国航空机电系统军用市场需求形势及增长空间分析

立鼎产业研究中心发布的《2019年版中国航空机电系统业发展现状及趋势预测研究报告》数据显示：从国际上来看，军用航空机电系统市场由军用战机需求决定，受美国国防军费支出。美国军用航空水平处于国际领先，2018 财年美国国防支出6220 亿美元，处于世界首位。自2011 年起，美国国防支出持续减少，直到2015 年触底反弹，重新进入军费扩张周期。美国极其重视其航空军力的发展，在武器系统采办预算中飞机采购占总金额的40%，飞机及相关系统预算（包括购买与研发）共计499 亿美元，占2018 财年全部军费的8%。机电系统制造商美国霍尼韦尔公司在机电系统市场占据龙头地位，其军用航空业务板块与美国政府合作紧密。2013-2018 年，霍尼韦尔公司军用航空业务板块营业收入变化趋势与2011-2016 年美国飞机及相关系统国防支出变化相近，由于生产周期的原因霍尼韦尔军用航空营业收入变化滞后美国军费变化2 年左右。

——外部国防需求叠加内部政策推动，我国国防支出预算持续增加。我国与周边国家领土海洋权益争端持续发酵，中印洞朗对峙事件导致中印军事战略互信降低，朝核问题愈演愈烈，美国构建“印太战略”并通过南海问题遏制中国，我国周边安全局势日趋复杂。2017 年，十九大报告指出“确保到2020 年基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，战略能力有大的提升，力争到2035 年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队。” 2016 年11 月，经习近平主席批准，中央军委印发《加强实战化军事训练暂行规定》。我们认为，在建设世界一流军队和实战化训练的新要求下，军队对于装备建设的需求将持续增长，在满足外部国防需求和内部政策推动下，我国国防支出预算将维持较高水平增长。

2006-2019 年我国国防支出预算及增速

资料来源：财政部

2017 年全球主要军费支出国家及军费GDP 占比

资料来源：公开资料

目前我国军机装备与美国仍有较大差距，装备建设急需提速。与美国相比，我国军机绝对数量不足，结构存在较为严重的代差问题。根据《World air forces2018》,2017 年全球军用飞机共有53545 架，美国、俄罗斯和中国位列前三，分别有13407架、3906 架和3036 架军机，但中国军机总数仅为美国的22.64%，绝对数量依旧不足。在细分机型方面，我国歼击机数量不到美国数量的一半，并且二代机数量占比将近一半，而美国已基本全面淘汰二代机，目前以三代机为主，辅以一定数量的四代机，（www.leadingir.com）相比之下，中国战斗机在结构上存在较为严重的代差问题。此外，我国运输机、特种作战机、武装直升机和教练机等数量也仅为美国的10% 左右，而且我国加油机仅有3 架，大型运输机仅有24 架，相比作战机，加油机和大型运输机数量差距悬殊，缺乏作战支援能力和远程投送能力。

2017 年中美军机数量对比

资料来源：WorldAirForce2018

预计未来十年我国军用飞机市场空间为2000 亿美元，机电系统年均市场空间约为30 亿美元。在外部国防需求与内部政策推动及军机装备建设亟待提速的背景下，我国军用航空装备现代化进程将不断加速。在2020 年以前，我国将逐步淘汰二代机，开始以三代机为主体，并向四代机转变，三代、四代战机将陆续迎来不同程度的批量交付。预计未来十年，我国新增战斗机数量约为1500 架，三代机与四代机比例约为2:1，市场空间约为1000 亿美元。新增大型运输机及特种作战飞机约200 架，教练机及其他机型新增约400 架，军用直升机新增约2000 架，军用飞机总的市场空间约为2000 亿美元，按照机电系统价值占比15%计算，机电系统在军机方面的年均市场空间约为30 亿美元。若随着三代半、四代机的占比提高，机电系统综合化、集成化发展，机电系统占比提高到18%，则市场空间进一步提高。

受航空装备现代化进程加速和“十三五”后期军改放量影响，预计我国军用航空机电设备市场年增长率超过15%。我国国防支出由人员生活费、活动维持费和装备费组成，大致平均各占三分之一。受到军改影响，近两年我国军队武器装备采购受到很大的抑制，武器装备预算执行率只有20-25%，项目多处于停滞状态。随着军改的推进，军队整体体制架构基本完成，人员逐步到位，军方订单会逐步释放。随着我国航空装备不断更新换代，预计未来我国军用航空机电设备市场年增长率超过15%。