ADAS和智能座舱升级带来NAND显著增量需求,车规市场主要由海外龙头主导
ADAS 和智能座舱升级带来NAND 显著增量需求。NAND 主要用于ADAS 系统、IVI 系统、汽车中控等,主要作用在于存储连续数据。ADAS 系统中NAND 容量需求增长最为显著,根据海力士数据,L2级ADAS一般只需主流的8GB e-MMC,L3 级则提升至128/256GB,L5 级最高可能超过2TB。IVI 系统方面,传统汽车娱乐系统一般只需32GB 以下的NAND,而升级智能座舱后,64GB 成为了最低配臵,并随着IVI 系统功能不断升级,NAND 容量需求不断攀升,预计2030年IVI 系统NAND 需求最高将提升至1TB。此外,随着自动驾驶技术发展,未来将会形成“端-边-云”数据架构以确保行车安全性,为减小云端和汽车间数据的传输延时,车载NAND 需求将进一步提升。
IVI和ADAS系统NAND需求
来源:SK海力士
高性能UFS 替代e-MMC 为确定性趋势。车规NAND 产品主要包括e-MMC(嵌入式多媒体控制器)、UFS(通用闪存存储)和SSD(固态硬盘),现阶段应用的产品主要是e-MMC 和UFS。e-MMC 是中低端车载娱乐系统的标配产品,在TBOX、网关和ADAS 中亦有应用,此前是车规NAND 主流产品。相比于e-MMC,UFS 在读写效率、延时、功耗、容量等方面优势显著,近年渗透率不断提升。三星新推出的UFS4.0 写入速度高达2800MB/s,是UFS3.1 和e-MMC5.1 的2.3倍和15.6 倍,最大容量达1TB,e-MMC 5.1 最大容量仅256GB,UFS 综合性能更优且仍在继续升级,未来高性能UFS 替代e-MMC是确定性趋势。SSD 产品目前在乘用车领域基本还没应用,主因产品技术不够成熟且成本较高;在商用车方面,自动驾驶卡车主要采用1TB 或2TB 以下SSD,自动驾驶出租车则主要配臵4TB SSD,长期来看,若产品技术和成本问题解决后,SSD 有望逐步渗透。
NAND存储产品发展趋势
来源:KIOXIA
UFS 写入速度远高于e-MMC(MB/s)
来源:三星
2022年规模为13亿美元,预计2022-30年CAGR达33%。假设2021年L0、L1、L2、L3、L4/5单车NAND容量为4、8、18、64、128GB,L2级以上车型NAND容量存在提升空间。根据阿里交易网中美光和ISSI部分车规NANDFlash产品报价,我们假设2021年车规NAND单价为1.5美元/GB,2023年开始单价存在3%年降。结合各ADAS等级汽车销量预测,测算出2022年车规NAND市场规模为13亿美元,预计2025/2030年将分别达到29/124亿美元,2022-2030年CAGR达33%。
车规NAND 市场规模测算
来源:美光、ISSI
竞争格局:车规市场主要由海外NAND 龙头主导。21Q4 全球NAND市场中,三星、铠侠、海力士、西部数据、美光市占率分别为33.5%、19.8%、14.7%、12.4%、10.5%,CR5 高达91%,车规NAND 市场也主要由这几大龙头厂商主导。三星产品进度明显领先于其他厂商,目前UFS3.1 已量产出货,2022 年5 月新推出的UFS4.0 也将应用于车载领域,铠侠、海力士、美光也已推出UFS3.1 产品,但美光和铠侠仍处于送样检测阶段。
车规NAND主要厂商梳理
来源:各公司官网